受訪人士認為，在整體經(jīng)濟大面積強復蘇預期下，今年會以圍繞后疫情時代的“價值修復”邏輯為主，有望實現(xiàn)多結構板塊持續(xù)性修復行情的“暖春之景”。

1月6日，大盤全天沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指領漲，滬指盤中一度翻綠。截至收盤，滬指漲0.08％，深成指漲0.32％，創(chuàng)業(yè)板指漲0.95％。

總體上來看，今日個股跌多漲少，兩市超2900只個股下跌。滬深兩市今日成交額8380億元，較上個交易日縮量47億元。

盤面上，申萬二級光伏設備板塊集體走強，金屬新材料、能源金屬、家居用品、家電零部件、橡膠、非金屬材料、電池、汽車零部件等行業(yè)板塊漲幅居前。概念股方面，TOPCon電池、鈣鈦礦電池、汽車一體化壓鑄、HIT電池等概念板塊漲幅居前。下跌方面，廣告營銷、旅游及景區(qū)、影視院線等板塊跌幅居前。

業(yè)內人士指出，本周開年行情為2023年的經(jīng)濟與股市整體復蘇構筑了堅實的基礎與市場信心。在整體經(jīng)濟大面積強復蘇預期下，今年會以圍繞后疫情時代的“價值修復”邏輯為主，有望實現(xiàn)多結構板塊持續(xù)性修復行情的“暖春之景”。與此同時，去年短暫的“幾日游”炒作輪動行情在今年會大幅度減少。

光伏設備板塊領漲

今日，新能源賽道股全天強勢。其中，光伏設備板塊迎來大爆發(fā)。從申萬二級行業(yè)指數(shù)來看，光伏設備板塊以整體5.46％的漲幅領漲。板塊內個股狂掀漲停潮，35只個股全部收漲。

具體來看，宇邦新材20CM漲停，東方日升、通靈股份漲超10％，福萊特、愛旭股份、鈞達股份、福斯特、歐晶科技、聯(lián)泓新科、清源股份等多股漲停。

華鑫證券指出，隨著新增硅料產能投放與爬坡，硅料不會成為限制光伏裝機的因素，硅料與硅片價格同步下跌，會相繼刺激國內與海外的需求，預計2023 年光伏裝機將達到340GW，存在進一步超預期的空間。硅片產能過剩，重點關注龍頭企業(yè)的石英砂保供與過去兩年被硅料價格上漲掩蓋的技術進步，一體化組件依然能夠通過電池新技術維持較為穩(wěn)定的盈利能力，享受光伏行業(yè)需求釋放。

該機構進一步表示，看好2023年光伏需求釋放，目前仍然處于產業(yè)鏈左側，關注硅料降價后對于隱含需求的刺激，看好一體化組件公司通過新技術與規(guī)模效應維持相對穩(wěn)定的盈利能力，充分享受行業(yè)需求增長，建議關注隆基綠能、晶澳科技、天合光能、晶科能源、橫店東磁（有色組覆蓋）；關注需求釋放帶來的相應輔材的需求釋放，建議關注中信博、意華股份、清源股份；關注龍頭企業(yè)高純石英砂的保供情況，建議關注石英股份、歐晶科技。

鋰電池板塊拉升

除了光伏板塊以外，鋰電池板塊今日也為新能源賽道的回暖助力。

申萬二級行業(yè)中，能源金屬板塊以2.42％的漲幅居于漲幅榜前列。板塊內10只個股收漲，3只個股收跌。具體來看，永興材料大漲8.15％，天華超凈、西藏礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、融捷股份、盛新鋰能、贛鋒鋰業(yè)漲超2％。

值得關注的是，盤中寧德時代漲超4％提振鋰電池板塊。截至當日收盤，寧德時代收漲2.25％，報價416.66元/股，最新市值10177億元。

國信證券指出，鋰電產業(yè)鏈方面，2022年11月國內新能源車銷量78.6萬輛，再創(chuàng)單月銷量新高，11月新能源車單月滲透率為35.9％。電池裝機方面，2022年11月國內動力電池裝車量34.3GWh，其中三元裝機占比32.2％，環(huán)比-3.2pct；磷酸鐵鋰電池裝機占比67.4％，磷酸鐵鋰電池裝機占比較高，主要系特斯拉、比亞迪在11月份銷量強勁。12月，在鋰鹽價格高企的背景下，其他材料如正極、負極、電解液、PVDF 出現(xiàn)價格下調，同時寧德時代、億緯鋰能等電池企業(yè)積極持續(xù)推進自身鋰礦項目，仍有望支撐其盈利能力保持穩(wěn)定。

期待“春季躁動”行情

上周行情欠佳，本周A股行情持續(xù)回暖，滬指實現(xiàn)五連陽，究竟為何？

對此，青島安值投資董事長兼投資總監(jiān)于超在接受《國際金融報》記者采訪時表示，上周市場下跌是因為擔心疫情病例激增對經(jīng)濟產生較大影響，風險偏好較低，導致市場產生回調，同時當時臨近元旦假期，市場交易較為清淡，整體缺乏流動性。不過，疫情的病例激增只是短期因素，經(jīng)過元旦假期的修整以及大部分人員從病情中恢復，風險偏好有所提升，市場開始活躍，因此這周整體呈現(xiàn)反彈的走勢。

于超認為，經(jīng)歷了2022年的大幅下跌，在年底時大部分壓制市場的因素都出現(xiàn)了一定的轉變，但是由于經(jīng)濟恢復需要時間，因此市場也很難走出一蹴而就的行情。后市會是一個震蕩上行的走勢，對“春季躁動”有一定的期待。

關于本周行情走勢，融智投資基金經(jīng)理夏風光向《國際金融報》記者表示：“新年第1周走勢可謂是開門紅，主要指數(shù)均有3％左右的升幅，以日均成交量看也有一定的增加。溫和放量的上升顯示出市場的情緒已經(jīng)出現(xiàn)拐點，對春節(jié)前后行情樂觀的預期開始升溫。但要注意的是，經(jīng)濟數(shù)據(jù)目前還不甚理想，且海外方面美聯(lián)儲的鷹派聲音也一直不絕于耳，給市場帶來擾動。不過市場往往體現(xiàn)在預期上，在政策加大發(fā)力和去年低基數(shù)的情況下，今年一二季度經(jīng)濟爬坡確定性較高?！?/p>“本周開年行情為2023年的經(jīng)濟與股市整體復蘇構筑了堅實的基礎與市場信心。”黑崎資本創(chuàng)始合伙人陳興文向記者表示。他指出，在整體經(jīng)濟大面積強復蘇預期下，今年會以圍繞后疫情時代的“價值修復”邏輯為主，有望實現(xiàn)多結構板塊持續(xù)性修復行情的“暖春之景”。與此同時，去年短暫的“幾日游”炒作輪動行情在今年會大幅度減少。

奶酪基金經(jīng)理莊宏東向記者表示，本周多數(shù)板塊均有所上漲。回看過往，歷年“春季躁動”中，景氣度預期較高的細分行業(yè)通常會具備較高關注度。“我們認為，隨著疫情在各地陸續(xù)達峰，經(jīng)濟活動與消費需求有望在年內逐步修復”。

投資布局要“穩(wěn)”

關于投資布局，陳興文建議，投資者需要保持長期價值投資，確保穩(wěn)定的持股與戰(zhàn)略定力，平衡配置“強復蘇”下的板塊，減少對板塊輪動的過度追捧，這樣能更好地回避不必要的情緒回撤風險。在經(jīng)濟強復蘇背景下，以“穩(wěn)”為主更能摘得時間的果實。

同時，陳興文認為有以下幾個板塊值得關注：

首先，在經(jīng)濟大面積強復蘇背景下，結合中國式現(xiàn)代化的戰(zhàn)略部署，能源的自主可控依舊是值得長期布局的“連綿溪谷”，去年被市場“擠泡沫”的“風光儲”新能源板塊將有持續(xù)攀升的上行行情。

其次，大金融與大消費占股市權重較大，在提振整體經(jīng)濟信心的預期下，這兩個大板塊將有穩(wěn)定與持續(xù)的布局前景，這兩個板塊無論在宏觀意志上或是盤面邏輯上，都具備良好的上漲穩(wěn)定性與持續(xù)性，正處于“拿的住、睡得著”的“風口點位”。建議配置后增加持股定力。

另外，在A股與港股互聯(lián)互通擴容的利好下，看好前期被錯殺的港股互聯(lián)網(wǎng)平臺龍頭股的估值修復。面對后疫情時代，互聯(lián)網(wǎng)平臺是增強經(jīng)濟復蘇效能的“助推劑”，戰(zhàn)略性持續(xù)布局A股、港股互聯(lián)網(wǎng)平臺型龍頭上市公司將順應經(jīng)濟復蘇的趨勢，擁有持續(xù)而廣闊的上行空間。

夏風光表示，“無論市場是稍早一點走預期行情，還是稍晚一兩個月待經(jīng)濟回升數(shù)據(jù)確認后再同步上漲，都只是時間上的小幅度節(jié)奏變化，中期方向向上是確定的。在中期做多方向上，首先做的就是需要提升倉位，拿得住持倉，其次是不要去追熱點。業(yè)績驅動很有可能是貫穿一季度的核心，建議重點關注今年基本面顯著改善的細分行業(yè)，如數(shù)字經(jīng)濟、風光電、醫(yī)藥器械、自主創(chuàng)新等方向?！?/p>大道興業(yè)投資基金經(jīng)理黃華艷也建議廣大投資者，要繼續(xù)均衡配置，控制倉位，價值股一半，成長股一半，耐心等待最佳下注信號出現(xiàn)。

莊宏東則認為，總體來看，對于基本面尚未改變、能夠穿越周期的食品飲料龍頭公司，保持樂觀態(tài)度，零售業(yè)也將受益于消費需求的復蘇。對于醫(yī)藥行業(yè)，目前來看，盡管醫(yī)藥行業(yè)多個細分賽道已經(jīng)在預期博弈下呈現(xiàn)出較熱情緒，但很多細分行業(yè)與個股依舊處于相對較低的估值水平，而非醫(yī)藥基金對該行業(yè)的配置比例依然處于較低位置。政策方面，集采政策的強度對相關企業(yè)的影響程度逐步緩解。未來，隨著業(yè)績驅動，在老齡化背景下，疊加人均醫(yī)療衛(wèi)生支出提升，醫(yī)藥行業(yè)將持續(xù)具備投資價值。隨著我國疫情防控政策逐步優(yōu)化，連鎖藥房將承擔更多功能以及社會責任，同時也有望迎來更好的單店表現(xiàn)以及客流數(shù)量。此外，前期受疫情影響較大的消費醫(yī)療行業(yè)，明年也有望呈現(xiàn)邊際復蘇的趨勢。

本文源自證基風云