中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)成長，帶來了高凈值家庭數(shù)量和財(cái)富體量的快速積累，也催生了龐大的財(cái)富傳承需求。隨著環(huán)球經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜多變，金融市場的不確定性進(jìn)一步提升，對于已經(jīng)建立起財(cái)富基礎(chǔ)的家族而言，傳承的重要性進(jìn)一步凸顯。

隨著財(cái)富傳承觀念的普及，中國高凈值人群的需求進(jìn)一步趨向成熟。財(cái)富傳承的方式正在從單純的財(cái)富轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N全方位的繼承，不僅包括有形資產(chǎn)，還包括無形資產(chǎn)的延續(xù)。如今，我國財(cái)富傳承管理市場已經(jīng)進(jìn)入到了關(guān)鍵發(fā)展階段，這對于專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)也提出了全新的要求。

5月27日，36氪攜手匯豐集團(tuán)于上海思南公館宴會廳2樓舉辦了超級會氪廳——高凈值人群財(cái)富管理專場。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉勝軍、言商理論創(chuàng)始人王超然、匯豐聆峰創(chuàng)投華東區(qū)總經(jīng)理龍淵、36氪營銷產(chǎn)品運(yùn)營部總監(jiān)余雯君與數(shù)十位高凈值財(cái)富人士出席，共同圍繞“財(cái)富傳承”這一話題進(jìn)行研究，就經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期、財(cái)富管理方式、家族財(cái)富傳承規(guī)劃進(jìn)行了深入討論，試圖尋找出高凈值、超高凈值家庭資產(chǎn)傳承的核心奧秘。

01 三張王牌：創(chuàng)新、消費(fèi)、城鎮(zhèn)化

開場，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉勝軍圍繞中國經(jīng)濟(jì)新格局下的危與機(jī)，剖析了未來十年經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局，并提出了相關(guān)的建議。

劉勝軍認(rèn)為，今天這個時代面臨著一場大轉(zhuǎn)型，這個大轉(zhuǎn)型不僅會影響中國市場，整個世界都會發(fā)生一場變革。為此，圍繞未來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，他判斷：中國過去40年很好，未來依然會更好，核心來源于手握三張王牌。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉勝軍

第一張是中國正在從組裝過渡到創(chuàng)新階段，過去打的牌是中國組裝，現(xiàn)在要打的則是中國創(chuàng)新牌。隨著中國入世，經(jīng)歷多年發(fā)展后，如今，全球化已經(jīng)被推向了巔峰時期。

第二張是中國的消費(fèi)正在崛起。二戰(zhàn)后，美國中產(chǎn)階 級初步形成，推動了美國消費(fèi)的快速崛起，而消費(fèi)的發(fā)展同時帶動了國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著歷史車輪的轉(zhuǎn)動，如今，中國也迎來自己的消費(fèi)爆發(fā)期。多家機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2030年，中國的消費(fèi)增長可能高達(dá)6萬億美元，據(jù)統(tǒng)計(jì)，這相當(dāng)于美國與西歐消費(fèi)增長數(shù)額的總和。

第三張是中國的城鎮(zhèn)化空間潛力巨大。中國是一個農(nóng)業(yè)大國，當(dāng)下，農(nóng)村人口依舊近6億人。為此，相比其他產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)在現(xiàn)代國家體系中，價值增長的空間是無限的。所以，通過解決城鎮(zhèn)化的問題，未來，中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?jié)摿σ彩蔷薮蟮摹?/p>面向企業(yè)層面，在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)大環(huán)境趨勢下，劉勝軍則提出了兩點(diǎn)建議。

在他看來，如今創(chuàng)新和消費(fèi)是新發(fā)展格局下的黃金機(jī)遇，創(chuàng)新指的是面對以數(shù)字化為核心的第四次產(chǎn)業(yè)革命。為此，企業(yè)首先要不斷迭代，跟上數(shù)字化潮流。另一方面，企業(yè)還需高度關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)金融環(huán)境發(fā)生變化時，企業(yè)必須學(xué)會換個角度看問題，人不能兩次踏進(jìn)同一條河流。

02 財(cái)富傳承是價值傳承的基石

繼劉勝軍分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢后，言商理論創(chuàng)始人王超然則圍繞家族創(chuàng)繼者的傳承思路進(jìn)行了分析、討論。他認(rèn)為階層的認(rèn)知決定了對“傳承”的理解，不同階 級對“傳承”的定義是不一樣的。

言商理論創(chuàng)始人王超然

根據(jù)馬斯洛需求理論，王超然認(rèn)為“傳承”的概念在歷史演變中一共經(jīng)歷了以下三個階段：

第一階段是生存階段。無論財(cái)富數(shù)量多寡，第一代企業(yè)家在精神層面中一直處于生存階段，他們從始至終都有很強(qiáng)的危機(jī)感，他們是為了追尋生存的美好而不斷積累財(cái)富的人群。因此，對第一代企業(yè)家而言，最重要的“傳承”往往指的是“財(cái)富傳承”。

第二階段是認(rèn)同階段。當(dāng)一個人開始追尋社會認(rèn)同時，財(cái)富就變成了一種工具和手段，這類人群希望傳承的往往是影響力，而非財(cái)富本身。在王超然的經(jīng)歷中，他遇到過非常多的企業(yè)家，在溝通中他發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)家都面臨著一個共同的問題：個人影響力無法傳承給孩子，這是一個值得探討的難點(diǎn)。

第三階段是社會價值的傳承。社會價值的傳承中國傳統(tǒng)文化是一脈相承的關(guān)系，對自我價值有著明確認(rèn)同感的人，他們期許的傳承更偏向于社會價值的傳承。王超然提到：“中國歷史書上的名流和文人，都是兩袖清風(fēng)的形象，既然沒有財(cái)富，那他們要傳承的是什么呢？其實(shí)就是社會價值?！蹦撤N意義來說，這是自我價值到社會價值的傳承。

從這個意義上，王超然得出了一個結(jié)論，他認(rèn)為相比于財(cái)富傳承，價值傳承才是所有精英階層的終身追求。一定程度上來看，“傳承”的關(guān)鍵在于自我價值體系的建立，每一個成功人士都是在強(qiáng)大的自我覺醒之后，才會把那些導(dǎo)致自我價值覺醒的方法進(jìn)行梳理，并試圖整理成相關(guān)的規(guī)則、章程，然后通過一定的方式進(jìn)行傳承。當(dāng)然，在這之中，不能否認(rèn)的是，財(cái)富依舊是傳承是基石和基礎(chǔ)，是一個人價值加速覺醒的前提。

為此，聚焦于個人價值覺醒，王超然為數(shù)十位高凈值人士提出了三點(diǎn)建議：首先，要回答自己是誰的問題。然后，要判斷自身的價值所在。最后，要把自身價值放到社會價值中去，思考自己能夠給社會帶來什么，思考通過自身的價值傳承，如何去推動社會的進(jìn)步？

在具體的實(shí)現(xiàn)方法上，王超然還為現(xiàn)場的企業(yè)家們提供了相關(guān)的可行性路徑。在他看來，首先要做到內(nèi)外一致。其次，做到內(nèi)驅(qū)力與外驅(qū)力統(tǒng)一的同時，要想傳承個人的價值理念，還需要進(jìn)一步深度去了解受眾的認(rèn)知。最后，要將個人的行為模式置于世界觀之下進(jìn)行考量，樹立個人形象IP，從而形成自己的風(fēng)格體系。

不過，王超然同時表示，不能否認(rèn)的是個人價值的覺醒催生了家族理念傳承，在這背后，財(cái)富傳承才是其重要且關(guān)鍵的保障因素。

03 不同的經(jīng)濟(jì)周期下，如何保證財(cái)富傳承？

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境周期性波動下，個人價值的體現(xiàn)、傳承，其背后離不開財(cái)富的支撐。為此，基于經(jīng)濟(jì)周期變化，匯豐聆峰創(chuàng)投華東區(qū)總經(jīng)理龍淵，在實(shí)操層面講解了當(dāng)下財(cái)富傳承的管理邏輯及重要手段。

匯豐聆峰創(chuàng)投華東區(qū)總經(jīng)理龍淵

通俗來講，財(cái)富傳承是在指，在一定的窗口期內(nèi)給下一代留下一筆專屬財(cái)富，這本質(zhì)上是一個現(xiàn)金流的概念。而對于高凈值財(cái)富人群而言，如何在經(jīng)濟(jì)周期的變化中將財(cái)富順利傳承到下一代，是當(dāng)今企業(yè)家們面臨的一大難題。

從外部形勢看，如今經(jīng)濟(jì)周期波動下，行業(yè)的生命周期越來越短，企業(yè)存活、發(fā)展的窗口期也被逐步壓縮，如何通過技術(shù)手段拉長企業(yè)周期是保證財(cái)富傳承的關(guān)鍵因素。在龍淵看來，跨越風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)其實(shí)是跨越各種各樣的周期，為此，企業(yè)要主動延長運(yùn)營健康的周期，這是對應(yīng)財(cái)富傳承很重要的因素。

但是，對于企業(yè)而言，很多因素是不可控的，只能預(yù)判和接受。在龍淵看來，如今，現(xiàn)金流為王，因此，對于企業(yè)而言，如何規(guī)劃好未來長期增值的現(xiàn)金流才是最重要的。

聚焦到個體，在中國家庭財(cái)富管理中，龍淵看到，大部分中國家庭都把房產(chǎn)放在了財(cái)富底層，作為整個家庭理財(cái)?shù)幕?。在他看來，這其實(shí)是一種誤區(qū)，包括很多高凈值客戶都在陷入房產(chǎn)打底的誤區(qū)?！皼]有金融資產(chǎn)的話，整個家庭的財(cái)富是無法實(shí)現(xiàn)流通的?！?/strong>

不過，龍淵提到，相比房產(chǎn)，當(dāng)下固收類產(chǎn)品的利率也趨向下滑。在避免風(fēng)險(xiǎn)，同時保證收益的情況下，龍淵認(rèn)為壽險(xiǎn)才是抵抗這一趨勢的重要武器。

他認(rèn)為，相比歐美，在亞洲地區(qū)，壽險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)被低估的金融工具之一。從壽險(xiǎn)成立、發(fā)展過程中，無論經(jīng)濟(jì)周期產(chǎn)生何種波動，壽險(xiǎn)都是穩(wěn)固存在的。在財(cái)富傳承中，針對不同的人生階段，保險(xiǎn)也會產(chǎn)生一定的用處?！翱梢哉f，保險(xiǎn)絕對不是生快錢的產(chǎn)品，但是，它會在一些意想不到的時機(jī)，給整個家庭財(cái)富帶來意想不到的結(jié)果，無論是傳承還是增值?！?/p>這是超級會氪廳的第七期，也是我們助力中小企業(yè)發(fā)展一段全新的旅程，未來2021年，后續(xù)幾個月中，將也會分地區(qū)，到上海、北京、杭州、廣州、深圳開展更多的活動。