每經(jīng)記者：李玉雯 每經(jīng)編輯：劉嘉魁

近年來，中國私人財富市場穩(wěn)健發(fā)展，據(jù)招行此前研究數(shù)據(jù)顯示，2020年，可投資資產(chǎn)在1000萬元人民幣以上的中國高凈值人群數(shù)量達262萬，2018至2020年年均復合增長率為15%，預計到2021年底，這一數(shù)字將增至296萬。

而面對疫情影響及復雜的國內(nèi)外環(huán)境，高凈值人群對各式財富管理工具的關(guān)注度與日俱增。

根據(jù)日前發(fā)布的《2021年家族財富管理與家族辦公室行業(yè)洞察白皮書》（下稱《白皮書》），包括五礦信托、建信信托和招行私行等在內(nèi)的多家機構(gòu)在調(diào)研中表示，受疫情刺激，超高凈值客戶深化了對保障財富安全、盡早落實財富傳承安排必要性和緊迫性的認同，使得2020年家族信托業(yè)務(wù)得到了快速的發(fā)展，并且認為選擇家族信托的客戶身份更為多元化、年齡結(jié)構(gòu)更趨向年輕化。

中國信托登記有限責任公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，家族信托規(guī)模較年初增長80.29%，連續(xù)四個季度上升。

《白皮書》指出，家族信托存量規(guī)模還難以滿足中國國內(nèi)超高凈值客戶的需求，未來行業(yè)發(fā)展孕育著巨大的潛力。具體而言，家族信托能夠為高凈值人士提供包括財富管理、財富傳承、稅務(wù)籌劃、法律咨詢、企業(yè)控制、家族慈善等在內(nèi)的綜合傳承規(guī)劃服務(wù)，能夠助推家族實現(xiàn)長期發(fā)展與治理目標，因此，以家族信托為代表的服務(wù)類信托將迎來更大的發(fā)展空間。

“家族信托的業(yè)務(wù)中心定位是保護民營經(jīng)濟的產(chǎn)權(quán)，對穩(wěn)定家族企業(yè)治理、破解民營經(jīng)濟管理和傳承的困局有很好的作用；對于企業(yè)家精神的弘揚，也具有積極意義。我們不單單是把資產(chǎn)做好，更多的是通過承上啟下的作用來實現(xiàn)整個家族傳承的平臺的樞紐作用。家族信托不是金融產(chǎn)品，而是體現(xiàn)我們信托行業(yè)本源的業(yè)務(wù)是企業(yè)家遺產(chǎn)的守護人，是公司控制權(quán)的守護人，是一份愛的托付。家族信托主要可以解決客戶隔離保護和定向傳承兩大訴求。”某大型信托公司高級信托經(jīng)理如此表示。

事實上，信托結(jié)構(gòu)也是稅收籌劃的重要策略之一，近年來，超高凈值家族對于稅收籌劃領(lǐng)域的專業(yè)綜合性服務(wù)的需求也愈發(fā)強烈。

《白皮書》稱，2008年金融危機后，全球開始建立起國際反避稅網(wǎng)絡(luò)，《海外賬戶稅收遵從法案》（FATCA法案）、《多邊自動情報交換協(xié)議》（CRS）與反洗錢規(guī)則國際化等監(jiān)管政策推動著世界進入稅務(wù)透明時代。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，境內(nèi)外多家機構(gòu)的高凈值客戶對稅務(wù)籌劃服務(wù)的興趣開始逐漸增加，典型的產(chǎn)品有信托、保險和新加坡13CA，13R，13X等稅收規(guī)劃工具。

上海交通大學上海高級金融學院吳飛教授分析稱，隨著全球范圍內(nèi)稅收透明化和國內(nèi)稅收監(jiān)管趨嚴，未來預計在金融領(lǐng)域還會推出更強力度的稅收政策，家族辦公室應該加強在稅務(wù)合規(guī)方面的服務(wù)。并且，隨著客戶年齡、需求的變化，中國家族財富管理將會從產(chǎn)品導向轉(zhuǎn)向服務(wù)導向，在產(chǎn)品同質(zhì)化的情況下，核心價值將在于差異化服務(wù)。

據(jù)介紹，《白皮書》由泓湖百世全球家族辦公室與亞洲銀行家聯(lián)合發(fā)布，全球范圍內(nèi)20多家私人銀行、家族信托和家族辦公室的30多位關(guān)鍵中高層管理人員參與調(diào)研。

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