中金公司：配股增強資本實力，提升各項業(yè)務發(fā)展?jié)摿?/p>事件：2022年9月13日，中金公司發(fā)布2022年度配股公開發(fā)行證券預案公告，公司擬按照每10股配售不超過3股的比例向全體A股股東及全體合資格的H股股東配售，配股募集資金總額預計為不超過人民幣270億元。募集資金凈額擬用不超過240億元補充資本金支持各項業(yè)務發(fā)展，擬不超過30億用于補充其他營運資金。公司控股股東中央?yún)R金投資有限責任公司已承諾以現(xiàn)金方式全額認購其在本次配股方案中的可配售股份。點評：配股增強資本實力，改善流動性風險。據(jù)半年報，截至22年6月30日，中金公司母公司凈資本為476億元，較21年末的凈資本人民幣482億元下降1.34％。證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司風險控制指標管理辦法》中券商資本杠桿率應不低于8％，預警線為9.6％。上半年中金公司的資本杠桿率為11.73％，較 2021年末的12.81％減少1.08個百分點，與警戒線較接近。其風險覆蓋率為162.83％，為上市券商中最低。預計此次配股將提升公司資本實力，改善流動性風險，增強公司抵御風險的能力。募集資金將用于各項核心業(yè)務發(fā)展。公告中提到募集資金凈額擬用不超過240億元補充資本金支持各項業(yè)務發(fā)展，擬不超過30億用于補充其他營運資金，假設募集200億資金，杠桿率下降至6左右，預計長期將帶動約1200億元的資產增長。證券公司的各項業(yè)務發(fā)展對資本金需求較強，本次募集資金重點使用方向包括但不限于支持資本服務與產品、投資銀行、財富管理、私募股權和資產管理等業(yè)務。中金公司ROE水平一直居于券商前列，各項業(yè)務發(fā)展較為均衡，預計補充資本金后各項業(yè)務將得到進一步增長。投資評級與估值：中金公司在投行、機構等業(yè)務中能力突出，境外業(yè)務能力位于行業(yè)前列，雖22年上半年短期內業(yè)績下行，但配股后將增強公司資本實力，進一步鞏固行業(yè)龍頭地位，各項業(yè)務規(guī)模將進一步擴大。預測2022/2023/2024年度營收為270億/308億/370億，同比-10％/+14％/+20％，歸母凈利潤分別為97億/130億/155億，同比-10％/+34％/+19％。對應2022年9月14日39元/股收盤價，2022年PE為19.31倍，PB為2.04倍，維持“推薦”評級。風險提示：宏觀經(jīng)濟下行；海內外行業(yè)重大政策轉向；原A股股東認購股票的數(shù)量未達到A股擬配售數(shù)量百分之七十導致配股不成功。本文源自金融界
方正證券點評中金公司配股：增強資本實力，提升各項業(yè)務發(fā)展?jié)摿?/h1>
作者：金融界 來源： 頭條號 
82703/12
中金公司：配股增強資本實力，提升各項業(yè)務發(fā)展?jié)摿κ录?022年9月13日，中金公司發(fā)布2022年度配股公開發(fā)行證券預案公告，公司擬按照每10股配售不超過3股的比例向全體A股股東及全體合資格的H股股東配售，配股募集資金總額預計為不超過人民幣
作者：金融界 來源： 頭條號 82703/12
82703/12
中金公司：配股增強資本實力，提升各項業(yè)務發(fā)展?jié)摿κ录?022年9月13日，中金公司發(fā)布2022年度配股公開發(fā)行證券預案公告，公司擬按照每10股配售不超過3股的比例向全體A股股東及全體合資格的H股股東配售，配股募集資金總額預計為不超過人民幣
免責聲明：本網(wǎng)轉載合作媒體、機構或其他網(wǎng)站的公開信息，并不意味著贊同其觀點或證實其內容的真實性，信息僅供參考，不作為交易和服務的根據(jù)。轉載文章版權歸原作者所有，如有侵權或其它問題請及時告之，本網(wǎng)將及時修改或刪除。凡以任何方式登錄本網(wǎng)站或直接、間接使用本網(wǎng)站資料者，視為自愿接受本網(wǎng)站聲明的約束。聯(lián)系電話 010-57193596，謝謝。
