財聯(lián)社10月28日訊（記者 劉超鳳）又一家20年老牌券商即將易主，這也是青海省唯一一家證券公司。

九州證券原控股股東九鼎集團與武漢開投簽訂了控制權轉讓的有關協(xié)議，擬正式出售九州證券，武漢開投隸屬于武漢市國資委。證監(jiān)會于10月28日公布反饋意見，并提到三點主要問題：

一是，武漢開投若成為控股股東，如何確保“年終分配后凈資產達到全部資產的40%”等監(jiān)管要求。據悉，證券業(yè)要求控股股東滿足核心主業(yè)突出、資本實力雄厚等條件。

二是，擬參股股東中天昱誠及其母公司武漢金融街集團以房地產為主業(yè)，證監(jiān)會要求中天昱誠回答入股券商目的，以及與其主營業(yè)務的協(xié)同性。

三是，九鼎集團與武漢開投協(xié)議中提到，控制權變更后，九州證券“擬通過自營、固收等業(yè)務做大總資產”，證監(jiān)會要求雙方解釋論證此法的可行性。

值得注意的是，九鼎集團業(yè)績大虧，前三季度虧損22.03億元，同比下滑320%。

證監(jiān)會質疑九州證券擬控股股東的資本實力

10月28日，九州證券收到證監(jiān)會對其變更主要股東、控股股東、實控人的反饋意見。根據反饋意見，證監(jiān)會提到三個問題，涉及擬控股股東的資本實力、擬參股股東的房地產主業(yè)與證券業(yè)的相關性，以及通過自營、固收做大九州證券總資產的可行性。

具體來看，證監(jiān)會反饋的第一個問題是，要求武漢開發(fā)投資有限公司（以下簡稱“武漢開投”）說明擬如何確保公司持續(xù)符合《關于加強非金融企業(yè)投資金融機構監(jiān)管的指導意見》（以下簡稱“《指導意見》”）“年終分配后凈資產達到全部資產的40%”要求。

根據《指導意見》，企業(yè)成為金融機構控股股東時，應當符合核心主業(yè)突出、資本實力雄厚、公司治理規(guī)范等條件，其中就提到，“（控股股東）原則上需符合最近3個會計年度連續(xù)盈利、年終分配后凈資產達到全部資產的40%、權益性投資余額不超過本企業(yè)凈資產的40%等相關行業(yè)監(jiān)管要求”。

根據天眼查數(shù)據，武漢開投是武漢金融控股集團的全資子公司，隸屬于武漢市國資委。

其二是，擬參股股東中天昱誠及其母公司武漢金融街集團以房地產為主業(yè)，是否與證券業(yè)務存在相關性。

證監(jiān)會表示，根據申請材料，中天昱誠入股九州證券的資金來源于母公司武漢金融街集團的增資資金，中天昱誠、武漢金融街集團兩家公司業(yè)務以房地產業(yè)務為主，要求中天昱誠進一步說明入股證券公司的目的以及與其主營業(yè)務的協(xié)同性。

《指導意見》有過規(guī)定，“企業(yè)投資金融機構應當以服務實體經濟為目標，緊密圍繞企業(yè)自身主業(yè)發(fā)展需要，科學布局對金融機構投資，避免脫實向虛”、“限制企業(yè)投資與主業(yè)關聯(lián)性不強的金融機構，防止企業(yè)過度向金融業(yè)擴張”。

其三是控制權變更后九州證券做大總資產的可行性問題。根據九州證券實控人九鼎集團與武漢開投簽訂的有關協(xié)議，此次證券公司控制權變更后，九州證券“擬通過自營、固收等業(yè)務做大總資產”。

證監(jiān)會要求九鼎集團與武漢開投解釋相關考慮及通過該方式做大證券公司總資產的可行性，并就以自營、固收業(yè)務作為下一步重點發(fā)展業(yè)務是否符合證券公司主責定位、是否有利于證券公司穩(wěn)健經營作進一步論證。

值得注意的是，九鼎集團剛發(fā)布三季報，今年前三季度凈虧損22.03億元，同比大跌320%，母公司資產負債率高達43.64%。

20年老牌券商去年凈賺1億

九州證券成立于2002年，其前身為三江源證券經紀有限公司，由8家股東單位發(fā)起設立。其后多次變更，最終于2015年更名為九州證券。

九州證券是國內唯一一家注冊地位于青海省的證券公司，擁有證券業(yè)務全牌照，總部設有經紀業(yè)務、投資銀行、資產管理、固定收益、交易等業(yè)務模塊和部門，旗下設有九州期貨、九證資本兩家全資子公司，參股九泰經紀，注冊資本33.7億元。

九州證券的控股股東是九鼎集團，這是一家綜合性投資與資產管理集團，成立于2010年，注冊地北京，于2014年4月正式登陸全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，注冊資本達150億。九鼎集團對九州證券的持股比例達85.76%，中國石化持股10.98%，達孜縣眾合九州投資中心持股3.26%。

作為一家老牌券商，截至2021年末，九州證券正式運營的分公司共有36家、營業(yè)部6家，員工共計637人，其中經紀業(yè)務290人、股權投行49人、固收投行73人、資管業(yè)務11等等。

2021年，九州證券實現(xiàn)營業(yè)收入7.13億元，同比增長13%；實現(xiàn)凈利潤1.26億元，較上年減少4.39%。截止2021年末，九州證券資產總額66.04億元，較年初增加0.29%；凈資產37.99億元，同比增長0.64%，全年實現(xiàn)平均凈資產收益率3.34%。

經紀業(yè)務方面，截至2021年末，九州證券客戶資金賬戶數(shù)為12.63萬戶，客戶資產總額為185億元。去年全年，客戶證券交易總金額為3009億元。投行業(yè)務方面，2021年，九州證券IPO及輔導業(yè)務立項一單，完成一單；主承銷信用證券44只，承銷規(guī)模256.86億元。資管業(yè)務方面，截至去年末，公司資產管理總規(guī)模為101.41億元，其中單一資產管理業(yè)務規(guī)模達99.95億元。信用業(yè)務方面，公司融資融券業(yè)務規(guī)模6.8億元，信用資金賬戶1431戶；股票質押業(yè)務規(guī)模6.39億元。

本文源自財聯(lián)社記者 劉超鳳