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近日，德和科技集團股份有限公司（以下簡稱“德和科技”）披露了招股書，公司深市主板IPO已被平移至深交所受理。德和科技計劃募資5.68億元，將分別用于年產15000噸聚氨酯深冷復合材料生產基地及研發(fā)基地建設項目以及補充流動資金。實控人或存喪失控制權風險，遭舉報專精特新“小巨人”榮譽被取消目前，德和科技的實際控制人為管金國、陳明德和陳靜，即三人為公司的共同實際控制人。為保證公司的長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，管金國、錢清清、陳明德和陳靜四人已簽署了《一致行動人協(xié)議》，約定四人就公司的經營管理和決策事項保持一致行動。管金國、陳明德和陳靜直接或間接控制及通過一致行動安排合計控制了德和科技39.63％的表決權。不過本次發(fā)行后，上述一致行動人合計控制了公司29.72％的表決權，公司的控制權可能存在被第三方收購繼而控制德和科技的情況，實際控制人可能存在喪失控制權的風險。
除了上述風險外，德和科技在IPO闖關之際還出現了信譽危機，公司遭到了群眾舉報，其專精特新“小巨人”榮譽因此被工信部取消。此前，德和科技經申請被國家工業(yè)和信息化部（以下簡稱“工信部”）認定為第二批專精特新“小巨人”和第一批重點“小巨人”企業(yè)。不過近期因群眾舉報，工信部出于審慎角度取消公司專精特新“小巨人”企業(yè)榮譽（并導致第一批重點“小巨人”企業(yè)榮譽被取消），仍保留公司子公司江蘇德和第三批專精特新“小巨人”榮譽。根據2016年工信部正式發(fā)布的《促進中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，提出“專精特新中小企業(yè)培育工程，鼓勵專業(yè)化發(fā)展、鼓勵精細化發(fā)展、支持特色化發(fā)展、支持新穎化發(fā)展”。專精特新定義為“專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化”。不過，根據去年工信部印發(fā)的《優(yōu)質中小企業(yè)梯度培育管理暫行辦法》，如發(fā)生重大安全（含網絡安全、數據安全）、質量、環(huán)境污染等事故，或嚴重失信、偷漏稅等違法違規(guī)行為，或被發(fā)現存在數據造假等情形，直接取消公告或認定，且至少三年內不得再次申報。對于公司被舉報的具體情況，貓妹發(fā)函至德和科技，但截至發(fā)稿，對方并未回復。德和科技在招股書中坦言，公司申請文件真實準確，不存在數據造假故意騙取國家資金的情況。并且該稱號的取消屬于企業(yè)榮譽的取消，不屬于行政處罰。主管部門不會就前述事項對德和科技進行處罰。但與專精特新“小巨人”及重點“小巨人”相關的政府補貼存在被追回的風險。需要指出的是，德和科技及子公司在報告期內共取得287萬元專精特新“小巨人”補助，若考慮報告期后取得的244萬元，合計取得補助531萬元，扣除掉未被取消認定的江蘇德和獲得的50萬元，合計涉及到的補助為481萬元，可能被要求收回。若補助被追回業(yè)績或受影響，子公司未落實節(jié)能審查手續(xù)被停產資料顯示，德和科技是一家專注于高性能絕熱節(jié)能材料研發(fā)、生產、銷售以及安裝服務的企業(yè)，為國內知名的絕熱節(jié)能工程整體解決方案提供商。公司生產的絕熱節(jié)能材料主要包括高性能泡沫玻璃、硬質聚氨酯泡沫及配套產品，廣泛應用于工業(yè)、建筑等領域。2019-2021年及2022年1-6月，德和科技的業(yè)務規(guī)模取得了較快發(fā)展，公司分別實現營業(yè)收入3.06億元、4.9億元、5.73億元、2.57億元，2020年、2021年分別同比增長了60.16％、17.02％；實現歸屬母凈利潤分別為1911.73萬元、6848.97萬元、8445.62萬元、2574.47萬元，2020年、2021年分別同比增長了258.26％、23.31％。需要指出的是，2020年12月，德和科技被工信部選定為第二批專精特新“小巨人”企業(yè)，并于2021年評為建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，系泡沫玻璃細分領域的首批國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。而這或許也是2020年公司業(yè)績突飛猛進的原因之一。此外，從2020年開始德和科技還連年現金分紅，累計分紅5926.2萬元。對于在被取消認定后公司業(yè)績是否會受影響？德和科技在招股書中稱，公司獲取客戶以及未來取得訂單不以是否專精特新“小巨人”為前提，且主要生產子公司江蘇德和第三批專精特新“小巨人”仍保留，后續(xù)不影響公司持續(xù)經營能力。即便德和科技如此“信誓旦旦”，但公司的形象和信譽也因此事可能受到負面影響。無獨有偶，德和科技還存在公司子公司南通嘉海停產對未來持續(xù)經營的風險。德和科技子公司南通嘉?！澳戤a8萬立方泡沫玻璃新型節(jié)能建材項目”在未落實節(jié)能審查手續(xù)的情況下開工建設并投產。2021年12月2日，海安發(fā)改委要求南通嘉海立即停止生產，直至獲批節(jié)能審查手續(xù)并通過節(jié)能驗收后方可復工。目前，南通嘉海正在辦理節(jié)能審查手續(xù)，節(jié)能審查報告已提交審查，暫未取得節(jié)能審查意見，該項目未來取得節(jié)能審查意見及驗收存在不確定性。此外，報告期內德和科技還出現了因安全事故被處罰的情形。2020年12月10日，濱江開發(fā)區(qū)南京濱江LNG儲備（一期）工程項目施工現場發(fā)生一起重傷害事故，造成一人死亡，直接經濟損失約98.28萬元。2021年3月15日，南京市江寧區(qū)應急管理局下發(fā)行政處罰決定書，在此次事故中，德和科技無專職安全管理人員對安全生產進行現場監(jiān)督檢查，未能及時制止作業(yè)人員的違章操作行 為，未按規(guī)定落實安全生產教育和培訓，未按規(guī)定書面告知現場作業(yè)人員違章操作的危害，對德和科技處以罰款23萬元的行政處罰。本文源自貓財經
除了上述風險外，德和科技在IPO闖關之際還出現了信譽危機，公司遭到了群眾舉報，其專精特新“小巨人”榮譽因此被工信部取消。此前，德和科技經申請被國家工業(yè)和信息化部（以下簡稱“工信部”）認定為第二批專精特新“小巨人”和第一批重點“小巨人”企業(yè)。不過近期因群眾舉報，工信部出于審慎角度取消公司專精特新“小巨人”企業(yè)榮譽（并導致第一批重點“小巨人”企業(yè)榮譽被取消），仍保留公司子公司江蘇德和第三批專精特新“小巨人”榮譽。根據2016年工信部正式發(fā)布的《促進中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，提出“專精特新中小企業(yè)培育工程，鼓勵專業(yè)化發(fā)展、鼓勵精細化發(fā)展、支持特色化發(fā)展、支持新穎化發(fā)展”。專精特新定義為“專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化”。不過，根據去年工信部印發(fā)的《優(yōu)質中小企業(yè)梯度培育管理暫行辦法》，如發(fā)生重大安全（含網絡安全、數據安全）、質量、環(huán)境污染等事故，或嚴重失信、偷漏稅等違法違規(guī)行為，或被發(fā)現存在數據造假等情形，直接取消公告或認定，且至少三年內不得再次申報。對于公司被舉報的具體情況，貓妹發(fā)函至德和科技，但截至發(fā)稿，對方并未回復。德和科技在招股書中坦言，公司申請文件真實準確，不存在數據造假故意騙取國家資金的情況。并且該稱號的取消屬于企業(yè)榮譽的取消，不屬于行政處罰。主管部門不會就前述事項對德和科技進行處罰。但與專精特新“小巨人”及重點“小巨人”相關的政府補貼存在被追回的風險。需要指出的是，德和科技及子公司在報告期內共取得287萬元專精特新“小巨人”補助，若考慮報告期后取得的244萬元，合計取得補助531萬元，扣除掉未被取消認定的江蘇德和獲得的50萬元，合計涉及到的補助為481萬元，可能被要求收回。若補助被追回業(yè)績或受影響，子公司未落實節(jié)能審查手續(xù)被停產資料顯示，德和科技是一家專注于高性能絕熱節(jié)能材料研發(fā)、生產、銷售以及安裝服務的企業(yè)，為國內知名的絕熱節(jié)能工程整體解決方案提供商。公司生產的絕熱節(jié)能材料主要包括高性能泡沫玻璃、硬質聚氨酯泡沫及配套產品，廣泛應用于工業(yè)、建筑等領域。2019-2021年及2022年1-6月，德和科技的業(yè)務規(guī)模取得了較快發(fā)展，公司分別實現營業(yè)收入3.06億元、4.9億元、5.73億元、2.57億元，2020年、2021年分別同比增長了60.16％、17.02％；實現歸屬母凈利潤分別為1911.73萬元、6848.97萬元、8445.62萬元、2574.47萬元，2020年、2021年分別同比增長了258.26％、23.31％。需要指出的是，2020年12月，德和科技被工信部選定為第二批專精特新“小巨人”企業(yè)，并于2021年評為建議支持的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，系泡沫玻璃細分領域的首批國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。而這或許也是2020年公司業(yè)績突飛猛進的原因之一。此外，從2020年開始德和科技還連年現金分紅，累計分紅5926.2萬元。對于在被取消認定后公司業(yè)績是否會受影響？德和科技在招股書中稱，公司獲取客戶以及未來取得訂單不以是否專精特新“小巨人”為前提，且主要生產子公司江蘇德和第三批專精特新“小巨人”仍保留，后續(xù)不影響公司持續(xù)經營能力。即便德和科技如此“信誓旦旦”，但公司的形象和信譽也因此事可能受到負面影響。無獨有偶，德和科技還存在公司子公司南通嘉海停產對未來持續(xù)經營的風險。德和科技子公司南通嘉?！澳戤a8萬立方泡沫玻璃新型節(jié)能建材項目”在未落實節(jié)能審查手續(xù)的情況下開工建設并投產。2021年12月2日，海安發(fā)改委要求南通嘉海立即停止生產，直至獲批節(jié)能審查手續(xù)并通過節(jié)能驗收后方可復工。目前，南通嘉海正在辦理節(jié)能審查手續(xù)，節(jié)能審查報告已提交審查，暫未取得節(jié)能審查意見，該項目未來取得節(jié)能審查意見及驗收存在不確定性。此外，報告期內德和科技還出現了因安全事故被處罰的情形。2020年12月10日，濱江開發(fā)區(qū)南京濱江LNG儲備（一期）工程項目施工現場發(fā)生一起重傷害事故，造成一人死亡，直接經濟損失約98.28萬元。2021年3月15日，南京市江寧區(qū)應急管理局下發(fā)行政處罰決定書，在此次事故中，德和科技無專職安全管理人員對安全生產進行現場監(jiān)督檢查，未能及時制止作業(yè)人員的違章操作行 為，未按規(guī)定落實安全生產教育和培訓，未按規(guī)定書面告知現場作業(yè)人員違章操作的危害，對德和科技處以罰款23萬元的行政處罰。本文源自貓財經
