編者說(shuō)：讀到一段非常讓人動(dòng)容的話：當(dāng)我們?nèi)松^(guò)半、甚至八九，再回望這一生，會(huì)驟然發(fā)覺(jué)什么時(shí)候上什么大學(xué)，什么時(shí)候選擇第一份工作，什么時(shí)候決定創(chuàng)業(yè)，又何時(shí)遇到愛(ài)情、步入婚姻殿堂，都是命運(yùn)的巨變。

只是當(dāng)時(shí)的我們站在人生的十字路口，望著風(fēng)卷流云，我們作出選擇的那一刻，顯得那樣的沉悶平淡，還以為只是生命中普通的一天。時(shí)代的大潮來(lái)臨，我們每一個(gè)人都只能置身事內(nèi)，懷揣著敬畏，又慨然以歌，找到自己一生中的重要時(shí)刻。

公號(hào)：私人財(cái)富管理師PWM

不同視角下對(duì)“財(cái)富”的理解

《史記.貨殖列傳》中就有提到過(guò)“財(cái)富”這個(gè)詞，原文：“布衣匹夫之人，不害于政，不妨百姓，取與以時(shí)而息財(cái)富，智者有采焉?！币馑际瞧矫癜傩眨瑢?duì)于政治沒(méi)有危害，對(duì)于人民沒(méi)有妨礙，獲取和給予金錢(qián)是通過(guò)時(shí)間來(lái)累積財(cái)富，聰明的人就采取這個(gè)方式。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，財(cái)富指金錢(qián)和資產(chǎn)，現(xiàn)在也泛指一切具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的東西，包括有形財(cái)富和無(wú)形財(cái)富。

有形財(cái)富，是可以量化、看得見(jiàn)摸得著的，比如產(chǎn)品、設(shè)備、房屋、土地。 無(wú)形財(cái)富呢，他們難以被量化，卻能為人們創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富，提供便利和動(dòng)力。比如說(shuō)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技藝工藝、經(jīng)驗(yàn)閱歷等等。比如知識(shí)產(chǎn)權(quán)就是一種看不見(jiàn)摸不著的無(wú)形財(cái)富，卻可以通過(guò)有償使用變成各種各樣的有形財(cái)富，讓他的擁有者從中受益。

再比如有人在賺取有形財(cái)富的同時(shí)會(huì)不斷的增長(zhǎng)自己的見(jiàn)識(shí)，知識(shí)、教養(yǎng)、閱歷和經(jīng)驗(yàn)，時(shí)刻賺取無(wú)形財(cái)富，日積月累下來(lái)，這些無(wú)形財(cái)富就變成了強(qiáng)大的綜合能力，最終還是轉(zhuǎn)化成自己的有形財(cái)富。

有形財(cái)富和無(wú)形財(cái)富，其實(shí)是密不可分的，人們?cè)趧?chuàng)造有形財(cái)富之時(shí)也在創(chuàng)造無(wú)形財(cái)富，而無(wú)形財(cái)富又會(huì)推動(dòng)有形財(cái)富的創(chuàng)造，兩者相輔相成、彼此關(guān)聯(lián)。

而有的人卻完全忽視了無(wú)形財(cái)富的重要性以及價(jià)值，只懂得也只能看得見(jiàn)有形財(cái)富，一切的動(dòng)機(jī)與行為啊，都是為了追求有形財(cái)富，追求金錢(qián)。

財(cái)商視角下的財(cái)富，是指如果一個(gè)人不工作的情況下能支持一個(gè)人生存多久的能力。并不是指此刻擁有多少錢(qián)。

機(jī)會(huì)與黑天鵝同在

回顧我國(guó)改革開(kāi)放40年，很多人總結(jié)了有7次改變命運(yùn)的機(jī)會(huì)：

第一次，恢復(fù)高考。1977年到1979年，三年高考錄取人數(shù)約為100萬(wàn)，其中絕大多數(shù)人的命運(yùn)得到徹底改變。

第二次，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。這是中國(guó)歷史上，農(nóng)民唯一一次大規(guī)模“由農(nóng)入商”，相當(dāng)一部分人完成了階層躍遷。

第三次，雙軌生意。79年后，國(guó)家對(duì)原材料實(shí)行價(jià)格管制，又允許企業(yè)生產(chǎn)自銷產(chǎn)品，從而形成了“計(jì)劃”和“市場(chǎng)”的兩個(gè)價(jià)格，這其中催生了一批暴富群體。

第四次，下海浪潮。體制內(nèi)的官員與知識(shí)分子們成為創(chuàng)業(yè)“大軍”，推動(dòng)著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。

第五次，資源巨潮。中國(guó)入世、快速城鎮(zhèn)化、制造業(yè)崛起等一系列因素，催生大量的以大宗商品為代表的原材料需求，資源性行業(yè)迎來(lái)一波超級(jí)紅利。

第六次，樓市風(fēng)口。97年亞洲金融風(fēng)暴和08年經(jīng)濟(jì)危機(jī)，帶來(lái)的重要影響之一，就是中國(guó)房地產(chǎn)的“狂飆突進(jìn)”，也因此，那些擁有多套房的人，獲得了可觀的財(cái)富。

第七次，互聯(lián)網(wǎng)紅利。從PC互聯(lián)網(wǎng)到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，涌現(xiàn)了一批互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)角獸、上市企業(yè)和百萬(wàn)富翁。

回顧這7次機(jī)會(huì)，我們感慨著過(guò)去的那個(gè)“黃金年代”，但其實(shí)也忽略了，這40年背后也存在著大量的黑天鵝事件。

過(guò)去40年改革開(kāi)放，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展太快了，人們財(cái)富的增長(zhǎng)就如同坐電梯，大多數(shù)人都是乘著趨勢(shì)的電梯上去，但卻以為是自己能力所達(dá)到的高度。我們習(xí)以為常的增長(zhǎng)、擴(kuò)張，被頻繁的黑天鵝事件破壞，不再能體會(huì)到基于確定性的生活，我們開(kāi)始變得悲觀，我們突然意識(shí)到，過(guò)去口罩事件的時(shí)間里，過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)不再那么管用，相信的東西變得懷疑，我們覺(jué)得理所應(yīng)當(dāng)?shù)膮s又變得那樣不可思議。所以，當(dāng)電梯因?yàn)槟承┕收贤Ａ讼聛?lái)，我們就顯得手足無(wú)措。人們除了看到機(jī)會(huì)，也逐漸清醒的對(duì)遇到的頻繁的“黑天鵝事件”以及背后的周期、趨勢(shì)能夠有更清晰地認(rèn)知。

在達(dá)利歐《原則：應(yīng)對(duì)變化中的世界秩序》中，有一句：“未來(lái)的時(shí)代將與我們有生之年所經(jīng)歷的時(shí)代完全不同，但與歷史上的許多時(shí)代有著相似之處?！?/p>財(cái)富的邏輯正在改變

隨著周期的發(fā)展，我們理解財(cái)富的邏輯也正在改變：如果說(shuō)改革開(kāi)放四十年是財(cái)富創(chuàng)造的時(shí)代，未來(lái)的40年就是財(cái)富管理的時(shí)代。看看這一組數(shù)據(jù)：截止到2020年，我國(guó)企業(yè)總數(shù)超過(guò)3800萬(wàn)家，規(guī)模以上超過(guò)1000萬(wàn)家。民營(yíng)企業(yè)中約有90%為家族式經(jīng)營(yíng)，在未來(lái)5-10年，將有300萬(wàn)家民營(yíng)企業(yè)面臨接班換代和財(cái)富傳承的問(wèn)題。

第二代愿意接手并延續(xù)父代產(chǎn)業(yè)的比例僅為10%左右，子女接班人在意愿和能力上都能符合接班條件的少之又少，成功率也只有30%左右，就是說(shuō)只有3%的企業(yè)可以成功突圍。在西方已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)這種現(xiàn)象，美國(guó)布魯克林家族企業(yè)研究學(xué)院的研究表明，大概只有3%的企業(yè)可以活到第四代。這是什么概念呢?就是說(shuō)，從爺爺開(kāi)始，到孫子這一輩，97%的企業(yè)就沒(méi)有了。

按照上面的數(shù)據(jù)進(jìn)行推導(dǎo)，會(huì)出現(xiàn)什么情況?未來(lái)第二代、第三代時(shí)，中國(guó)有300萬(wàn)的民企將面臨接班換代的問(wèn)題：該如何在原有業(yè)務(wù)各有老臣、經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)盤(pán)根錯(cuò)節(jié)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化的背景下，保證企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不掉隊(duì)，把財(cái)富順利傳給下一代?

擺出這樣一組數(shù)據(jù)，就是想告訴大家，中國(guó)人的創(chuàng)富只用了40多年的時(shí)間，就走完了西方200多年的道路。

如果我們?cè)侔堰@個(gè)范圍擴(kuò)大到企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者、金領(lǐng)等主要的高凈值人群，會(huì)發(fā)現(xiàn)整個(gè)財(cái)富端的需求都蓬勃發(fā)展。

財(cái)富管理的供需矛盾凸顯

盡管中國(guó)高凈值人群身家不菲，但在財(cái)富管理上卻存在諸多誤區(qū)，極容易導(dǎo)致財(cái)富保值、增值和傳承難以為續(xù)。在資產(chǎn)配置方面過(guò)度傾向房地產(chǎn)。缺少長(zhǎng)期投資理念，存在賭性思維，青睞賺“快錢(qián)”，這在股票、基金、私募、信托等市場(chǎng)普遍存在。對(duì)企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，則容易導(dǎo)致企業(yè)盲目擴(kuò)張、管理粗放、主業(yè)被忽略等嚴(yán)重后果。第三是過(guò)度自信，認(rèn)為自己的財(cái)富管理能力比專業(yè)機(jī)構(gòu)更強(qiáng)，從而在財(cái)富規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)把控方面埋下重大隱患。

除了本身的問(wèn)題，從財(cái)富管理市場(chǎng)端客觀角度而言，針對(duì)高凈值人群不同的財(cái)富管理需求，國(guó)內(nèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)個(gè)性化定制水平參差不齊，高凈值人群買(mǎi)到與財(cái)富相匹配的服務(wù)成為難題。

高凈值人群從過(guò)去單純產(chǎn)品需求導(dǎo)向轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)服務(wù)需求，這要求財(cái)富管理機(jī)構(gòu)能夠全面、有前瞻性地理解客戶需求，在市場(chǎng)機(jī)遇把握能力上更為嫻熟。

而財(cái)富管理專業(yè)化的體現(xiàn)，也是一種觀念上的轉(zhuǎn)變，即服務(wù)高凈值客戶的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)不再是傳統(tǒng)觀念里的賣(mài)方機(jī)構(gòu)代表。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要在觀念上，站在客戶立場(chǎng)，從客戶的實(shí)際需求出發(fā)，真正考慮到客戶的利益。

隨著社會(huì)的發(fā)展，高凈值投資者的財(cái)富管理需求已經(jīng)從單一的財(cái)富保值、增值，逐步向覆蓋全生命周期、基于目標(biāo)的財(cái)富整體規(guī)劃服務(wù)轉(zhuǎn)變。

作為財(cái)富管理的專業(yè)服務(wù)者，要向客戶傳導(dǎo)正確的投資財(cái)富觀念、要給客戶提供可靠的理財(cái)工具、要幫客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值保值、要替客戶規(guī)避潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)和騙局。

積極的做好資產(chǎn)配置的再平衡，從“先保護(hù)，再增長(zhǎng)”的角度，讓資產(chǎn)配置更為安全和有效。

畢竟，“人擁有財(cái)富的多少，就是他的認(rèn)知邊界，人很難賺到自己認(rèn)知以外的錢(qián)?！?/strong>