191410/16
隨著三季度結束，證券公司行業(yè)處罰的最新情況也隨之出爐。從三季度來看，中國證監(jiān)會及各地證監(jiān)局、上交所、深交所等監(jiān)管部門累計對40家券商下發(fā)84張罰單。若拉長時間看，年初至今共有82家券商遭監(jiān)管處罰，監(jiān)管累計開出251張罰單，直指券商各項業(yè)務的違規(guī)情況，其中，中信證券、麥高證券（原網信證券）分別以11張、10張罰單成為領罰最多的券商。此外，投行、研報仍為監(jiān)管關注的重點領域，相關罰單合計已超百張。年初至今還有多張罰單劍指券商網絡安全問題。在業(yè)內人士看來，市場合規(guī)要求提升、監(jiān)管趨嚴的背景下，券商需注重行業(yè)規(guī)范，提升網絡安全意識，滿足行業(yè)合規(guī)性要求。
82家券商遭罰三季度以來，券商行業(yè)強監(jiān)管態(tài)勢延續(xù)。據公開數據不完全統(tǒng)計，中國證監(jiān)會及各地證監(jiān)局、上交所、深交所等監(jiān)管部門累計對40家券商下發(fā)84張罰單。具體來看，光大證券、中信證券均憑借6張罰單成為三季度收到罰單最多的券商。今年8月，因存在員工協(xié)助客戶出借證券賬戶為他人融資提供中介和便利，向客戶違規(guī)承諾承擔損失等多項違規(guī)，廣東證監(jiān)局對光大證券云浮新興荔園路證券營業(yè)部、光大證券廣東分公司以及公司原負責人和員工出具罰單，至此，光大證券一日內已收6張罰單。同樣收到6張罰單的中信證券則因網絡安全事件、在重大資產重組任財務顧問過程中存在多項違規(guī)而多次遭到監(jiān)管處罰。除上述2家券商外，今年三季度，國融證券、浙商證券、天風證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、國信證券也各收到4張罰單，華鑫證券、中銀國際證券、中國銀河則各領3張罰單。拉長時間來看，年初以來券商行業(yè)罰單更是屢見不鮮。截至10月9日，年初至今共有82家券商領251張罰單。其中，中信證券以11張罰單成為年初至今領罰最多的券商。麥高證券則因涉及債券交易業(yè)務重大風險等多項違規(guī)，連收遼寧證監(jiān)局10張罰單，暫居行業(yè)第二。此外，方正證券、國融證券、光大證券等4家券商年初至今收罰單數量均達8張。含上述情況在內，已有13家券商自年初以來罰單多于5張（含），違規(guī)事項包含投行保代、經紀業(yè)務違規(guī)及公司個人違規(guī)等。產業(yè)經濟資深研究人士王劍輝表示，上述數據反映了兩方面情況。一方面，近幾年來監(jiān)管對于證券公司行業(yè)監(jiān)管力度不斷加大。另一方面，年初至今市場行情較波動，各家機構在經營活動過程中以拓展業(yè)務為主，可能在合規(guī)風控管理上有所松懈，同樣成為罰單頻現的原因。針對前述部分受罰情況較多的券商，北京商報記者就整改最新動態(tài)及罰單對公司的影響等情況進行采訪，但截至發(fā)稿均未收到回復。王劍輝指出，屢收罰單可能對券商評級存在影響，券商評級下調則可能影響券商的證券投資者保護基金計提比例，進而在一定程度上減少當期利潤，同時也可能對品牌、業(yè)務拓展產生不利影響。若罰單涉及相關業(yè)務暫停整改，則對券商展業(yè)影響更大。投行、研報罰單合計超百張細分類別方面，研報違規(guī)仍為券商踩雷“重災區(qū)”。年初至今，研報業(yè)務罰單總計53張，其中，浙商證券罰單最多，達4張。8月25日，浙江證監(jiān)局指出，浙商證券發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在對證券分析師服務客戶、公開發(fā)表言論等方面的內控管理有效性不足等問題。公司、參與制作人員及2名署名分析師均被監(jiān)管追責。同時，國融證券、國盛證券、太平洋證券等7家券商在研報方面的罰單數量也達到3張。此外，5月25日，因存在研報業(yè)務內控機制不健全、個別調研未履行事先審批程序等問題，西部證券及公司6名責任人均被監(jiān)管出具警示函。在中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經理楊海平看來，券商研報對券商部分業(yè)務板塊有重要影響，在服務投資者、引導投資者決策方面也有重要作用。通過對該領域的嚴監(jiān)管，可督促券商分析師利用科學的方法做出判斷，提升投研質量，從而提升券商的服務能力。“重拳”指向研報違規(guī)的同時，投行業(yè)務也依舊是監(jiān)管的關注重點。數據顯示，年初以來，共有59張罰單直指券商投行業(yè)務，前述提及的中信證券年初以來收到的11張罰單中，?5張均指向投行業(yè)務。同期，華泰聯合證券、中德證券則分別收到4張罰單。9月8日，中國證監(jiān)會更一連發(fā)出多張投行領域罰單，涉及中天國富證券、國信證券、華西證券、西部證券、華創(chuàng)證券、中德證券6家券商。從違規(guī)內容看，上述券商主要問題包括未勤勉盡責履行相關職責；撤否項目內控意見未回復或未落實；保薦工作報告未完整披露內核意見，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規(guī)審查等問題。此外，年內另有7張罰單問責券商網絡安全問題，涉及東方財富證券、華寶證券以及中信證券。其中，中信證券因6月19日集中交易系統(tǒng)出現異常，先后遭深圳證監(jiān)局、上交所、深交所處罰，相關罰單已達4張，3位相關負責人也被出具警示函。財經評論員郭施亮評價稱，在市場合規(guī)性要求提升、監(jiān)管趨嚴的背景下，更加考驗券商的綜合實力與風控水平，券商需要注重各項業(yè)務的規(guī)范。此外，年初以來有關網絡安全方面的罰單頻現，也提示券商需要加強基礎設施維護，提升網絡安全意識，以滿足行業(yè)合規(guī)性的要求。王劍輝也表示，投行業(yè)務較為復雜，過程中涉及到各個方面，需要券商中介機構壓實各方面責任，以避免違規(guī)并遭到處罰。網絡安全問題則更多涉及交易系統(tǒng)穩(wěn)定性、數據來源可靠性等，這要求券商加大系統(tǒng)投入及維護、擴充容量、提升抵御潛在沖擊及壓力的能力。長期來看，券商需要找到提升合規(guī)性與開展業(yè)務的平衡，以合規(guī)為重，才能有長遠、健康的發(fā)展。北京商報記者?劉宇陽?郝彥
82家券商遭罰三季度以來，券商行業(yè)強監(jiān)管態(tài)勢延續(xù)。據公開數據不完全統(tǒng)計，中國證監(jiān)會及各地證監(jiān)局、上交所、深交所等監(jiān)管部門累計對40家券商下發(fā)84張罰單。具體來看，光大證券、中信證券均憑借6張罰單成為三季度收到罰單最多的券商。今年8月，因存在員工協(xié)助客戶出借證券賬戶為他人融資提供中介和便利，向客戶違規(guī)承諾承擔損失等多項違規(guī)，廣東證監(jiān)局對光大證券云浮新興荔園路證券營業(yè)部、光大證券廣東分公司以及公司原負責人和員工出具罰單，至此，光大證券一日內已收6張罰單。同樣收到6張罰單的中信證券則因網絡安全事件、在重大資產重組任財務顧問過程中存在多項違規(guī)而多次遭到監(jiān)管處罰。除上述2家券商外，今年三季度，國融證券、浙商證券、天風證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、國信證券也各收到4張罰單，華鑫證券、中銀國際證券、中國銀河則各領3張罰單。拉長時間來看，年初以來券商行業(yè)罰單更是屢見不鮮。截至10月9日，年初至今共有82家券商領251張罰單。其中，中信證券以11張罰單成為年初至今領罰最多的券商。麥高證券則因涉及債券交易業(yè)務重大風險等多項違規(guī)，連收遼寧證監(jiān)局10張罰單，暫居行業(yè)第二。此外，方正證券、國融證券、光大證券等4家券商年初至今收罰單數量均達8張。含上述情況在內，已有13家券商自年初以來罰單多于5張（含），違規(guī)事項包含投行保代、經紀業(yè)務違規(guī)及公司個人違規(guī)等。產業(yè)經濟資深研究人士王劍輝表示，上述數據反映了兩方面情況。一方面，近幾年來監(jiān)管對于證券公司行業(yè)監(jiān)管力度不斷加大。另一方面，年初至今市場行情較波動，各家機構在經營活動過程中以拓展業(yè)務為主，可能在合規(guī)風控管理上有所松懈，同樣成為罰單頻現的原因。針對前述部分受罰情況較多的券商，北京商報記者就整改最新動態(tài)及罰單對公司的影響等情況進行采訪，但截至發(fā)稿均未收到回復。王劍輝指出，屢收罰單可能對券商評級存在影響，券商評級下調則可能影響券商的證券投資者保護基金計提比例，進而在一定程度上減少當期利潤，同時也可能對品牌、業(yè)務拓展產生不利影響。若罰單涉及相關業(yè)務暫停整改，則對券商展業(yè)影響更大。投行、研報罰單合計超百張細分類別方面，研報違規(guī)仍為券商踩雷“重災區(qū)”。年初至今，研報業(yè)務罰單總計53張，其中，浙商證券罰單最多，達4張。8月25日，浙江證監(jiān)局指出，浙商證券發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在對證券分析師服務客戶、公開發(fā)表言論等方面的內控管理有效性不足等問題。公司、參與制作人員及2名署名分析師均被監(jiān)管追責。同時，國融證券、國盛證券、太平洋證券等7家券商在研報方面的罰單數量也達到3張。此外，5月25日，因存在研報業(yè)務內控機制不健全、個別調研未履行事先審批程序等問題，西部證券及公司6名責任人均被監(jiān)管出具警示函。在中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經理楊海平看來，券商研報對券商部分業(yè)務板塊有重要影響，在服務投資者、引導投資者決策方面也有重要作用。通過對該領域的嚴監(jiān)管，可督促券商分析師利用科學的方法做出判斷，提升投研質量，從而提升券商的服務能力。“重拳”指向研報違規(guī)的同時，投行業(yè)務也依舊是監(jiān)管的關注重點。數據顯示，年初以來，共有59張罰單直指券商投行業(yè)務，前述提及的中信證券年初以來收到的11張罰單中，?5張均指向投行業(yè)務。同期，華泰聯合證券、中德證券則分別收到4張罰單。9月8日，中國證監(jiān)會更一連發(fā)出多張投行領域罰單，涉及中天國富證券、國信證券、華西證券、西部證券、華創(chuàng)證券、中德證券6家券商。從違規(guī)內容看，上述券商主要問題包括未勤勉盡責履行相關職責；撤否項目內控意見未回復或未落實；保薦工作報告未完整披露內核意見，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規(guī)審查等問題。此外，年內另有7張罰單問責券商網絡安全問題，涉及東方財富證券、華寶證券以及中信證券。其中，中信證券因6月19日集中交易系統(tǒng)出現異常，先后遭深圳證監(jiān)局、上交所、深交所處罰，相關罰單已達4張，3位相關負責人也被出具警示函。財經評論員郭施亮評價稱，在市場合規(guī)性要求提升、監(jiān)管趨嚴的背景下，更加考驗券商的綜合實力與風控水平，券商需要注重各項業(yè)務的規(guī)范。此外，年初以來有關網絡安全方面的罰單頻現，也提示券商需要加強基礎設施維護，提升網絡安全意識，以滿足行業(yè)合規(guī)性的要求。王劍輝也表示，投行業(yè)務較為復雜，過程中涉及到各個方面，需要券商中介機構壓實各方面責任，以避免違規(guī)并遭到處罰。網絡安全問題則更多涉及交易系統(tǒng)穩(wěn)定性、數據來源可靠性等，這要求券商加大系統(tǒng)投入及維護、擴充容量、提升抵御潛在沖擊及壓力的能力。長期來看，券商需要找到提升合規(guī)性與開展業(yè)務的平衡，以合規(guī)為重，才能有長遠、健康的發(fā)展。北京商報記者?劉宇陽?郝彥
