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成熟的家族辦公室致力于提供專業(yè)化、全方位、一站式服務(wù)，涵蓋的領(lǐng)域包括財(cái)務(wù)規(guī)劃，家族戰(zhàn)略，家族治理和專業(yè)咨詢。——?jiǎng)㈥?/em>
劉曦個(gè)人簡(jiǎn)介
畢業(yè)于清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院及法國(guó)高等商業(yè)學(xué)院（HEC）
擁有香港證券市場(chǎng)的資產(chǎn)管理持牌人資格
兼任清華大學(xué)蘇世民書院學(xué)生導(dǎo)師
北京師范大學(xué)國(guó)際MBA客座教授
北京國(guó)際財(cái)富管理研究院執(zhí)行副院長(zhǎng)
編輯：夜晚8點(diǎn)，財(cái)智精英俱樂部如約與您相見。今晚來到俱樂部的是一位學(xué)貫中西的金融專家--劉曦院長(zhǎng)！
您好!劉院長(zhǎng)，非常榮幸能采訪到您。
劉曦: 您好!大家晚上好!
編輯: 2021年11月《國(guó)務(wù)院關(guān)于支持北京城市副中心高質(zhì)量發(fā)展的意見》發(fā)布，其中特別指出，要加快副中心全球財(cái)富管理中心建設(shè)，即賦予了北京城市副中心全球財(cái)富管理中心的定位。
您能介紹一下，“家族辦公室”作為一個(gè)專門服務(wù)于中高端客戶的業(yè)態(tài)，在財(cái)富管理領(lǐng)域具有什么樣的獨(dú)特作用？且它為北京副中心的高質(zhì)量發(fā)展能起到什么重要作用嗎？
劉曦：我本人一直在國(guó)內(nèi)外金融行業(yè)工作，沒有具體做過家族辦公室的業(yè)務(wù)。不過基于在業(yè)內(nèi)這么多年的經(jīng)歷，對(duì)家辦也是有些了解的。尤其是去年我擔(dān)任了北京國(guó)際財(cái)富管理研究院執(zhí)行副院長(zhǎng)以來，我們有塊業(yè)務(wù)是專門做高端財(cái)富管理教育的，我們對(duì)中高凈值人群財(cái)富管理、以及家辦業(yè)務(wù)形態(tài)都進(jìn)行了不少研究。
整體來說，我們認(rèn)為:
首先，財(cái)富管理是人人都需要的，應(yīng)該是常態(tài)化的一種生活方式。不管錢多錢少，都要有理財(cái)?shù)挠^念。
第二，財(cái)富管理是金融行業(yè)的一個(gè)服務(wù)形態(tài)，只不過根據(jù)客戶的情況，分為幾個(gè)服務(wù)的層面:比如有針對(duì)一般人的柜臺(tái)理財(cái)服務(wù)；資產(chǎn)稍微多一點(diǎn)的，是銀行或者保險(xiǎn)、證券的VIP服務(wù)，像招行的金葵花；再往上就是私人銀行服務(wù)，國(guó)內(nèi)私行的門檻大致平均在600萬到800萬；再往上，就是家族辦公室的服務(wù)。
而每個(gè)服務(wù)層面包含的服務(wù)廣度和深度是不同的，比如說家辦，就不局限于資產(chǎn)配置方面的服務(wù)，更多的包含了公私財(cái)產(chǎn)的確權(quán)、法律傳承、家族事務(wù)處理、慈善等等。
第三，專門說下家辦。家辦業(yè)務(wù)比較復(fù)雜，牽扯的面也比較廣，很多家辦客戶先不說家族成員有多復(fù)雜，客戶一般旗下都有規(guī)模很大的上市公司、集團(tuán)公司、地產(chǎn)公司，還有很多下面有制造業(yè)的廠礦企業(yè)、勞動(dòng)密集型的服務(wù)集團(tuán)等等。
所以說，家辦業(yè)務(wù)牽扯的面非常廣，它不是只幫家族客戶理理財(cái)、安排下生活、做做資產(chǎn)傳承這么簡(jiǎn)單。
事實(shí)上家辦為客戶設(shè)計(jì)的系列綜合性方案，會(huì)對(duì)客戶后面的企業(yè)、企業(yè)的股東、企業(yè)幾萬或幾十萬從業(yè)人員、甚至產(chǎn)業(yè)的走向、動(dòng)向、發(fā)展都會(huì)產(chǎn)生影響。雖然目前還沒有具體數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，但據(jù)我們了解，現(xiàn)在我們所熟知的一些財(cái)富領(lǐng)域的風(fēng)云人物，幾乎都有專門的家辦為他們提供服務(wù)。
所以，若站在全社會(huì)的高度，家族辦公室在開展服務(wù)滿足客戶方方面面?zhèn)€性化要求的同時(shí)，最好也應(yīng)該擁有一些原則性的、有利于全社會(huì)發(fā)展和社會(huì)效益的思維模式，以及有一些建設(shè)性意義的指導(dǎo)思想作為其工作的原則。尤其去年中央提出了“共同富?！?/strong>的理念，中央對(duì)于社會(huì)精英和富裕階層帶動(dòng)全社會(huì)共同發(fā)展寄予了厚望。事實(shí)上這兩年已經(jīng)有很多家辦的客戶，也就是企業(yè)家開始理解這方面的精神并已經(jīng)積極實(shí)踐了。
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)民財(cái)富的增長(zhǎng)，顯而易見，家辦已是一個(gè)非常重要的、有前景的服務(wù)領(lǐng)域。
今年北京市理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)開始籌備家辦專業(yè)委員會(huì)，我也是發(fā)起籌備人之一，我們希望建立一個(gè)家族辦公室的行業(yè)組織，能對(duì)行業(yè)發(fā)展起到必要的促進(jìn)、指導(dǎo)作用，包括行業(yè)自律、人才培養(yǎng)等等，尤其重要的是要建立一個(gè)行業(yè)組織與政府交流溝通的通道。
因?yàn)槟壳皣?guó)內(nèi)的家辦行業(yè)還沒有真正進(jìn)入到主流商業(yè)領(lǐng)域中，很多人連“家辦”究竟是什么都不知道，更不要說去工商注冊(cè)、合規(guī)開展業(yè)務(wù)了，總之還存在不少現(xiàn)實(shí)問題。
但是社會(huì)對(duì)家辦又有很高需求和期望值，它對(duì)社會(huì)精英階層的家族和其背后企業(yè)甚至產(chǎn)業(yè)的影響又是如此深遠(yuǎn)。況且國(guó)際上已經(jīng)有很成熟的業(yè)務(wù)形態(tài)了，所以家辦專業(yè)委員會(huì)的籌建是一件有非常深遠(yuǎn)意義的事情。
我們北京國(guó)際財(cái)富管理研究院，就坐落在城市副中心運(yùn)河邊上的北京國(guó)際財(cái)富中心園區(qū)里面。2018年，北京市就提出打造北京國(guó)際財(cái)富管理中心的概念。去年國(guó)務(wù)院發(fā)文，再一次把北京作為國(guó)際財(cái)富管理中心的定位又做了強(qiáng)調(diào)。我們?cè)谂c通州區(qū)的溝通中也了解到，財(cái)富管理教育、私人銀行、家族辦公室都是副中心支持和扶植的范疇。所以希望就此進(jìn)一步加強(qiáng)副中心和家辦業(yè)務(wù)的雙向溝通，真正落實(shí)國(guó)務(wù)院的精神，并且借此東風(fēng)推動(dòng)財(cái)富管理相關(guān)領(lǐng)域的進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展。
家辦現(xiàn)在面臨著飛速發(fā)展的機(jī)遇，隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中國(guó)已成為全球第二大財(cái)富管理市場(chǎng)。2020年個(gè)人金融資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)22萬億，預(yù)計(jì)到2025年將增長(zhǎng)至38萬億。超高凈值家族客群日益增多，增速全球第一，其需求也日趨多元化，橫跨財(cái)富管理，企業(yè)經(jīng)營(yíng)與家族治理。
可以說家族辦公室行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展歷史機(jī)遇。
編輯：劉院長(zhǎng)，聽您這么一介紹，感覺家辦的社會(huì)價(jià)值的確非常大!在目前沒有明確業(yè)務(wù)監(jiān)管的情況下，北京如果能發(fā)揮地域優(yōu)勢(shì)，率先做一些行業(yè)牽頭的探索，對(duì)全國(guó)家辦的發(fā)展一定是有益的。
劉曦：是的，雖然我們這里說以家辦業(yè)務(wù)助力北京副中心，但是其實(shí)在北京推動(dòng)家族辦公室的社會(huì)價(jià)值是能影響到全國(guó)的。
目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整——從追求高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為高質(zhì)量增長(zhǎng)；國(guó)際環(huán)境的挑戰(zhàn)也要求企業(yè)從粗放的發(fā)展模式轉(zhuǎn)向追求創(chuàng)新與品質(zhì)，這是企業(yè)和家族在新時(shí)期共同面臨的挑戰(zhàn)。
而家族辦公室具備專業(yè)知識(shí)，全球視野，正好可以幫助企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)、金融需求、經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理等多層面尋求最佳解決方案，助力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
大家都知道，中國(guó)的企業(yè)家多為創(chuàng)一代，其中年齡50-60歲的人群正在經(jīng)歷著從一代到二代的重要交接階段。這些企業(yè)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，他們的平穩(wěn)交接和健康發(fā)展不僅有利于家族基業(yè)長(zhǎng)青，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定前行的重要因素。家族辦公室可以幫助企業(yè)家設(shè)計(jì)安排恰當(dāng)?shù)慕影嗳?，包括培養(yǎng)計(jì)劃、退休計(jì)劃等架構(gòu)設(shè)計(jì)，以確保順暢交接企業(yè)權(quán)力。
在家族財(cái)富管理方面，家辦還能幫助家族企業(yè)實(shí)施全球化資產(chǎn)配置，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)集中、流動(dòng)性缺失、高杠桿之類的投資陷阱，保護(hù)家族財(cái)富，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值和代際平穩(wěn)轉(zhuǎn)移。穩(wěn)健的財(cái)富管理策略將保證企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，避免經(jīng)營(yíng)失敗可能導(dǎo)致的負(fù)面社會(huì)影響。同時(shí)，家族辦公室通過可持續(xù)投資履行家族企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，還可以塑造家族的社會(huì)聲望。
在國(guó)家提出共同富裕理念及分配協(xié)調(diào)機(jī)制的基礎(chǔ)制度安排的新形勢(shì)下，家族的公益慈善事業(yè)也將承擔(dān)更重要的責(zé)任。
家族辦公室行業(yè)在其中扮演重要角色，比如幫助確定家族慈善戰(zhàn)略目標(biāo)、慈善路徑及實(shí)施這些步驟都需要家辦提供專業(yè)的設(shè)計(jì)和服務(wù)。家辦還可以通過開展有助于家族精神傳承的活動(dòng)，建立和傳遞良好的家風(fēng)與家族文化，這都有助于家族更好地實(shí)現(xiàn)其社會(huì)責(zé)任。
編輯：您總結(jié)得非常全面!
劉院長(zhǎng)，您在國(guó)外和香港工作多年，您能全面介紹一下國(guó)外家辦的發(fā)展歷程嗎？
劉曦：家族辦公室是一個(gè)舶來品，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已有上百年的歷史。它最早起源于歐洲貴族階級(jí)的家族管理需求，當(dāng)時(shí)出現(xiàn)了“家族主管”的概念。
后面工業(yè)革命帶來了全社會(huì)巨額財(cái)富積累，同時(shí)也激發(fā)了企業(yè)主管理家族資產(chǎn)、保護(hù)家族財(cái)富的需求，并由此驅(qū)動(dòng)了第一個(gè)現(xiàn)代意義的家族辦公室的誕生，即大家熟知的單一家族辦公室SFO（single family office）。
二戰(zhàn)后，世界經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，大量家族企業(yè)通過資本市場(chǎng)運(yùn)作（上市與并購(gòu)）積累了大量流動(dòng)性財(cái)產(chǎn)，由此增加了家族辦公室的客群基礎(chǔ)，并推動(dòng)了家辦業(yè)務(wù)范圍的拓展:家辦不只是專注于財(cái)富管理，更要提供涉及家族事務(wù)的各項(xiàng)服務(wù)，家辦的專業(yè)化程度也日益增高。
單一家族辦公室也開始向其他家族提供服務(wù)，由此誕生了聯(lián)合家族辦公室MFO（multiple family office），這一新業(yè)態(tài)預(yù)示著家辦正逐漸成為一個(gè)產(chǎn)業(yè)形態(tài)，并且在財(cái)富管理領(lǐng)域日益引人注目。
至此為止，家辦還主要是為所謂老錢（old money）即為傳統(tǒng)家族提供服務(wù)的，屬于相對(duì)小眾和私密的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。
而互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與科技創(chuàng)新所造就的大量新貴階層則對(duì)家辦行業(yè)的多元化和專業(yè)化提出了新的要求。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（銀行，信托，投行）也紛紛入局，他們和這些新貴的資本運(yùn)作過程中已經(jīng)形成深度了解與合作，自然會(huì)參與到這些財(cái)富體量更龐大的新超高凈值家族的財(cái)富管理中來。這些實(shí)力更強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)使得家辦行業(yè)的專業(yè)化及規(guī)范化均得以提高。成熟的家族辦公室致力于提供專業(yè)化、全方位、一站式服務(wù)，涵蓋的領(lǐng)域包括財(cái)務(wù)規(guī)劃，家族戰(zhàn)略，家族治理和專業(yè)咨詢。
經(jīng)過這樣的發(fā)展，家族辦公室已經(jīng)成為全球金融市場(chǎng)的重要參與者，而且增長(zhǎng)迅速。最新數(shù)據(jù)表明，家族辦公室在世界范圍內(nèi)管理的資產(chǎn)已達(dá)六萬億美元的規(guī)模。
我在巴黎，新加坡和香港的多家國(guó)際投行工作過20多年，主要服務(wù)于機(jī)構(gòu)投資者，也對(duì)家族辦公室有一些了解，它們的基本特點(diǎn)是：
首先，以服務(wù)客戶需求為目標(biāo)，產(chǎn)品銷售是次要的。家辦必須具備獨(dú)立性，與客戶利益高度一致，挑選產(chǎn)品和推薦服務(wù)都是以客戶為核心。這里強(qiáng)調(diào)的是專屬化、定制化、私密化。
其次，設(shè)立多對(duì)一服務(wù)團(tuán)隊(duì)，由專業(yè)人員組成團(tuán)隊(duì)，涵蓋客戶關(guān)系、財(cái)富規(guī)劃、資產(chǎn)配置、行政服務(wù)、稅務(wù)咨詢、法務(wù)咨詢、遺產(chǎn)規(guī)劃、家庭教育……為客戶提供專業(yè)服務(wù)，獲得長(zhǎng)期信任。員工與客戶比例多控制在1：3到1：5左右，這樣可確保高質(zhì)量服務(wù)。
再次，提供定制化、全方位服務(wù)。家辦服務(wù)范圍十分廣泛，除了財(cái)富管理，還有企業(yè)經(jīng)營(yíng)，家族治理等。家辦需要以客戶需求為導(dǎo)向，通過長(zhǎng)期陪伴才能深入洞察客戶個(gè)性化需求，并據(jù)此廣泛嫁接和組織多種資源，建立獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力。
比如曾有個(gè)客戶告訴我，他去美國(guó)出差時(shí)有兩個(gè)投行的家辦團(tuán)隊(duì)接待，他希望見到金融界的重磅人物，其中一家建議的是見某一著名資產(chǎn)管理公司的創(chuàng)始人，而另一家安排的是和美聯(lián)儲(chǔ)主席會(huì)面。這就體現(xiàn)了不同家辦理解客戶需求和家辦自身資源能力上的差異。
另外一個(gè)例子是美國(guó)一家著名的家辦機(jī)構(gòu)為了幫助客戶追溯家族歷史，傳承家族文化，特別設(shè)立了家族商業(yè)中心，專門招募研究歷史、軍事史專家。
還有的家辦擅長(zhǎng)把本地化服務(wù)與全球化資源相配合，即家族客戶的的資產(chǎn)配置是全球化的。因?yàn)樵S多客戶他們的工作與生活方式正日趨全球化，相匹配的家辦也既要有本地認(rèn)知和資源，又要有全球視野。所以成功家辦往往要在主要金融中心和重要客戶市場(chǎng)設(shè)置機(jī)構(gòu)，建立全球網(wǎng)絡(luò)，以提供在岸和離岸一體化服務(wù)。
編輯：您這一番介紹，真是讓人大開眼界!
劉院長(zhǎng)，您和研究院股東大多數(shù)人都具有國(guó)際化背景，您前面也提到你們也正在開展針對(duì)中高端客戶的財(cái)富管理教育工作，您能介紹一下“教育”這塊嗎？
劉曦：在北京市地方金融局、通州區(qū)政府的大力支持下，北京國(guó)際財(cái)富管理研究院是由濤石資本、富華集團(tuán)、瑞士寶盛銀行、瑞中世界絲路促進(jìn)會(huì)，《財(cái)經(jīng)》巴倫共同發(fā)起的，于2019年正式成立。研究院取勢(shì)于北京市金融發(fā)展戰(zhàn)略定位，結(jié)盟國(guó)際頂尖金融投資機(jī)構(gòu)，匯聚財(cái)富管理領(lǐng)域頂級(jí)學(xué)術(shù)及實(shí)戰(zhàn)師資，致力于成為立足全球，深耕中國(guó)價(jià)值的財(cái)富管理教育和研究機(jī)構(gòu)。
我們開設(shè)了《財(cái)富中國(guó)：引領(lǐng)與傳承》教育項(xiàng)目，面向企業(yè)家族和行業(yè)領(lǐng)軍人物，凝聚重磅學(xué)者和政策制定者的深度智慧，融合海內(nèi)外家族財(cái)富管理、金融投資領(lǐng)袖的最佳實(shí)踐，打造了一個(gè)探討財(cái)富智慧、碰撞財(cái)富機(jī)遇、創(chuàng)新財(cái)富成長(zhǎng)、傳承財(cái)富精神的全新生態(tài)平臺(tái)。
我們的學(xué)員包括行業(yè)龍頭企業(yè)的家族代表、頂尖金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)袖、行業(yè)創(chuàng)富領(lǐng)袖、影響力領(lǐng)袖、資深投資領(lǐng)袖……大部分學(xué)員有海外留學(xué)背景及碩士以上學(xué)歷。學(xué)院代際從60后到90后。行業(yè)分布多樣化，地區(qū)分布包括主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域。學(xué)員們價(jià)值觀統(tǒng)一，學(xué)習(xí)意愿強(qiáng)烈，互動(dòng)積極，關(guān)注的專業(yè)領(lǐng)域包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策解讀、家辦架構(gòu)設(shè)計(jì)、資產(chǎn)配置邏輯、財(cái)富管理制度、家風(fēng)與家族文化打造、慈善與財(cái)富責(zé)任等等，這些也是家族辦公室業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，在項(xiàng)目課程設(shè)置中也是一個(gè)主線。在項(xiàng)目中還會(huì)專門安排一個(gè)由瑞士洛桑管理學(xué)院提供的家族企業(yè)及家辦的瑞士范例模塊，為學(xué)員們帶來領(lǐng)先的家辦管理實(shí)踐。
我們相信，這一項(xiàng)目會(huì)良好地回應(yīng)家族及財(cái)富人士在財(cái)富管理教育上的需求，期待和大家一起不斷完善。
我們也希望，我們所開展的財(cái)富管理教育、家族辦公室的行業(yè)推動(dòng)、家辦專委會(huì)的建立等等相關(guān)工作，能為北京城市副中心打造全球財(cái)富管理中心定位做一些相應(yīng)的工作，也為中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的健康發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。
編輯: 我們共同期待吧！也非常感謝您的精彩介紹。
《精英榜》總策劃：寧淳執(zhí)行主編：王卉編輯：紫炫、宇宙無敵小叮當(dāng)
畢業(yè)于清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院及法國(guó)高等商業(yè)學(xué)院（HEC）
擁有香港證券市場(chǎng)的資產(chǎn)管理持牌人資格
兼任清華大學(xué)蘇世民書院學(xué)生導(dǎo)師
北京師范大學(xué)國(guó)際MBA客座教授
北京國(guó)際財(cái)富管理研究院執(zhí)行副院長(zhǎng)
編輯：夜晚8點(diǎn)，財(cái)智精英俱樂部如約與您相見。今晚來到俱樂部的是一位學(xué)貫中西的金融專家--劉曦院長(zhǎng)！
您好!劉院長(zhǎng)，非常榮幸能采訪到您。
劉曦: 您好!大家晚上好!
編輯: 2021年11月《國(guó)務(wù)院關(guān)于支持北京城市副中心高質(zhì)量發(fā)展的意見》發(fā)布，其中特別指出，要加快副中心全球財(cái)富管理中心建設(shè)，即賦予了北京城市副中心全球財(cái)富管理中心的定位。
您能介紹一下，“家族辦公室”作為一個(gè)專門服務(wù)于中高端客戶的業(yè)態(tài)，在財(cái)富管理領(lǐng)域具有什么樣的獨(dú)特作用？且它為北京副中心的高質(zhì)量發(fā)展能起到什么重要作用嗎？
劉曦：我本人一直在國(guó)內(nèi)外金融行業(yè)工作，沒有具體做過家族辦公室的業(yè)務(wù)。不過基于在業(yè)內(nèi)這么多年的經(jīng)歷，對(duì)家辦也是有些了解的。尤其是去年我擔(dān)任了北京國(guó)際財(cái)富管理研究院執(zhí)行副院長(zhǎng)以來，我們有塊業(yè)務(wù)是專門做高端財(cái)富管理教育的，我們對(duì)中高凈值人群財(cái)富管理、以及家辦業(yè)務(wù)形態(tài)都進(jìn)行了不少研究。
整體來說，我們認(rèn)為:
首先，財(cái)富管理是人人都需要的，應(yīng)該是常態(tài)化的一種生活方式。不管錢多錢少，都要有理財(cái)?shù)挠^念。
第二，財(cái)富管理是金融行業(yè)的一個(gè)服務(wù)形態(tài)，只不過根據(jù)客戶的情況，分為幾個(gè)服務(wù)的層面:比如有針對(duì)一般人的柜臺(tái)理財(cái)服務(wù)；資產(chǎn)稍微多一點(diǎn)的，是銀行或者保險(xiǎn)、證券的VIP服務(wù)，像招行的金葵花；再往上就是私人銀行服務(wù)，國(guó)內(nèi)私行的門檻大致平均在600萬到800萬；再往上，就是家族辦公室的服務(wù)。
而每個(gè)服務(wù)層面包含的服務(wù)廣度和深度是不同的，比如說家辦，就不局限于資產(chǎn)配置方面的服務(wù)，更多的包含了公私財(cái)產(chǎn)的確權(quán)、法律傳承、家族事務(wù)處理、慈善等等。
第三，專門說下家辦。家辦業(yè)務(wù)比較復(fù)雜，牽扯的面也比較廣，很多家辦客戶先不說家族成員有多復(fù)雜，客戶一般旗下都有規(guī)模很大的上市公司、集團(tuán)公司、地產(chǎn)公司，還有很多下面有制造業(yè)的廠礦企業(yè)、勞動(dòng)密集型的服務(wù)集團(tuán)等等。
所以說，家辦業(yè)務(wù)牽扯的面非常廣，它不是只幫家族客戶理理財(cái)、安排下生活、做做資產(chǎn)傳承這么簡(jiǎn)單。
事實(shí)上家辦為客戶設(shè)計(jì)的系列綜合性方案，會(huì)對(duì)客戶后面的企業(yè)、企業(yè)的股東、企業(yè)幾萬或幾十萬從業(yè)人員、甚至產(chǎn)業(yè)的走向、動(dòng)向、發(fā)展都會(huì)產(chǎn)生影響。雖然目前還沒有具體數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，但據(jù)我們了解，現(xiàn)在我們所熟知的一些財(cái)富領(lǐng)域的風(fēng)云人物，幾乎都有專門的家辦為他們提供服務(wù)。
所以，若站在全社會(huì)的高度，家族辦公室在開展服務(wù)滿足客戶方方面面?zhèn)€性化要求的同時(shí)，最好也應(yīng)該擁有一些原則性的、有利于全社會(huì)發(fā)展和社會(huì)效益的思維模式，以及有一些建設(shè)性意義的指導(dǎo)思想作為其工作的原則。尤其去年中央提出了“共同富?！?/strong>的理念，中央對(duì)于社會(huì)精英和富裕階層帶動(dòng)全社會(huì)共同發(fā)展寄予了厚望。事實(shí)上這兩年已經(jīng)有很多家辦的客戶，也就是企業(yè)家開始理解這方面的精神并已經(jīng)積極實(shí)踐了。
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)民財(cái)富的增長(zhǎng)，顯而易見，家辦已是一個(gè)非常重要的、有前景的服務(wù)領(lǐng)域。
今年北京市理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)開始籌備家辦專業(yè)委員會(huì)，我也是發(fā)起籌備人之一，我們希望建立一個(gè)家族辦公室的行業(yè)組織，能對(duì)行業(yè)發(fā)展起到必要的促進(jìn)、指導(dǎo)作用，包括行業(yè)自律、人才培養(yǎng)等等，尤其重要的是要建立一個(gè)行業(yè)組織與政府交流溝通的通道。
因?yàn)槟壳皣?guó)內(nèi)的家辦行業(yè)還沒有真正進(jìn)入到主流商業(yè)領(lǐng)域中，很多人連“家辦”究竟是什么都不知道，更不要說去工商注冊(cè)、合規(guī)開展業(yè)務(wù)了，總之還存在不少現(xiàn)實(shí)問題。
但是社會(huì)對(duì)家辦又有很高需求和期望值，它對(duì)社會(huì)精英階層的家族和其背后企業(yè)甚至產(chǎn)業(yè)的影響又是如此深遠(yuǎn)。況且國(guó)際上已經(jīng)有很成熟的業(yè)務(wù)形態(tài)了，所以家辦專業(yè)委員會(huì)的籌建是一件有非常深遠(yuǎn)意義的事情。
我們北京國(guó)際財(cái)富管理研究院，就坐落在城市副中心運(yùn)河邊上的北京國(guó)際財(cái)富中心園區(qū)里面。2018年，北京市就提出打造北京國(guó)際財(cái)富管理中心的概念。去年國(guó)務(wù)院發(fā)文，再一次把北京作為國(guó)際財(cái)富管理中心的定位又做了強(qiáng)調(diào)。我們?cè)谂c通州區(qū)的溝通中也了解到，財(cái)富管理教育、私人銀行、家族辦公室都是副中心支持和扶植的范疇。所以希望就此進(jìn)一步加強(qiáng)副中心和家辦業(yè)務(wù)的雙向溝通，真正落實(shí)國(guó)務(wù)院的精神，并且借此東風(fēng)推動(dòng)財(cái)富管理相關(guān)領(lǐng)域的進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展。
家辦現(xiàn)在面臨著飛速發(fā)展的機(jī)遇，隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中國(guó)已成為全球第二大財(cái)富管理市場(chǎng)。2020年個(gè)人金融資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)22萬億，預(yù)計(jì)到2025年將增長(zhǎng)至38萬億。超高凈值家族客群日益增多，增速全球第一，其需求也日趨多元化，橫跨財(cái)富管理，企業(yè)經(jīng)營(yíng)與家族治理。
可以說家族辦公室行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展歷史機(jī)遇。
編輯：劉院長(zhǎng)，聽您這么一介紹，感覺家辦的社會(huì)價(jià)值的確非常大!在目前沒有明確業(yè)務(wù)監(jiān)管的情況下，北京如果能發(fā)揮地域優(yōu)勢(shì)，率先做一些行業(yè)牽頭的探索，對(duì)全國(guó)家辦的發(fā)展一定是有益的。
劉曦：是的，雖然我們這里說以家辦業(yè)務(wù)助力北京副中心，但是其實(shí)在北京推動(dòng)家族辦公室的社會(huì)價(jià)值是能影響到全國(guó)的。
目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整——從追求高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為高質(zhì)量增長(zhǎng)；國(guó)際環(huán)境的挑戰(zhàn)也要求企業(yè)從粗放的發(fā)展模式轉(zhuǎn)向追求創(chuàng)新與品質(zhì)，這是企業(yè)和家族在新時(shí)期共同面臨的挑戰(zhàn)。
而家族辦公室具備專業(yè)知識(shí)，全球視野，正好可以幫助企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)、金融需求、經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理等多層面尋求最佳解決方案，助力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
大家都知道，中國(guó)的企業(yè)家多為創(chuàng)一代，其中年齡50-60歲的人群正在經(jīng)歷著從一代到二代的重要交接階段。這些企業(yè)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，他們的平穩(wěn)交接和健康發(fā)展不僅有利于家族基業(yè)長(zhǎng)青，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定前行的重要因素。家族辦公室可以幫助企業(yè)家設(shè)計(jì)安排恰當(dāng)?shù)慕影嗳?，包括培養(yǎng)計(jì)劃、退休計(jì)劃等架構(gòu)設(shè)計(jì)，以確保順暢交接企業(yè)權(quán)力。
在家族財(cái)富管理方面，家辦還能幫助家族企業(yè)實(shí)施全球化資產(chǎn)配置，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)集中、流動(dòng)性缺失、高杠桿之類的投資陷阱，保護(hù)家族財(cái)富，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值和代際平穩(wěn)轉(zhuǎn)移。穩(wěn)健的財(cái)富管理策略將保證企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，避免經(jīng)營(yíng)失敗可能導(dǎo)致的負(fù)面社會(huì)影響。同時(shí)，家族辦公室通過可持續(xù)投資履行家族企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，還可以塑造家族的社會(huì)聲望。
在國(guó)家提出共同富裕理念及分配協(xié)調(diào)機(jī)制的基礎(chǔ)制度安排的新形勢(shì)下，家族的公益慈善事業(yè)也將承擔(dān)更重要的責(zé)任。
家族辦公室行業(yè)在其中扮演重要角色，比如幫助確定家族慈善戰(zhàn)略目標(biāo)、慈善路徑及實(shí)施這些步驟都需要家辦提供專業(yè)的設(shè)計(jì)和服務(wù)。家辦還可以通過開展有助于家族精神傳承的活動(dòng)，建立和傳遞良好的家風(fēng)與家族文化，這都有助于家族更好地實(shí)現(xiàn)其社會(huì)責(zé)任。
編輯：您總結(jié)得非常全面!
劉院長(zhǎng)，您在國(guó)外和香港工作多年，您能全面介紹一下國(guó)外家辦的發(fā)展歷程嗎？
劉曦：家族辦公室是一個(gè)舶來品，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已有上百年的歷史。它最早起源于歐洲貴族階級(jí)的家族管理需求，當(dāng)時(shí)出現(xiàn)了“家族主管”的概念。
后面工業(yè)革命帶來了全社會(huì)巨額財(cái)富積累，同時(shí)也激發(fā)了企業(yè)主管理家族資產(chǎn)、保護(hù)家族財(cái)富的需求，并由此驅(qū)動(dòng)了第一個(gè)現(xiàn)代意義的家族辦公室的誕生，即大家熟知的單一家族辦公室SFO（single family office）。
二戰(zhàn)后，世界經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，大量家族企業(yè)通過資本市場(chǎng)運(yùn)作（上市與并購(gòu)）積累了大量流動(dòng)性財(cái)產(chǎn)，由此增加了家族辦公室的客群基礎(chǔ)，并推動(dòng)了家辦業(yè)務(wù)范圍的拓展:家辦不只是專注于財(cái)富管理，更要提供涉及家族事務(wù)的各項(xiàng)服務(wù)，家辦的專業(yè)化程度也日益增高。
單一家族辦公室也開始向其他家族提供服務(wù)，由此誕生了聯(lián)合家族辦公室MFO（multiple family office），這一新業(yè)態(tài)預(yù)示著家辦正逐漸成為一個(gè)產(chǎn)業(yè)形態(tài)，并且在財(cái)富管理領(lǐng)域日益引人注目。
至此為止，家辦還主要是為所謂老錢（old money）即為傳統(tǒng)家族提供服務(wù)的，屬于相對(duì)小眾和私密的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。
而互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與科技創(chuàng)新所造就的大量新貴階層則對(duì)家辦行業(yè)的多元化和專業(yè)化提出了新的要求。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（銀行，信托，投行）也紛紛入局，他們和這些新貴的資本運(yùn)作過程中已經(jīng)形成深度了解與合作，自然會(huì)參與到這些財(cái)富體量更龐大的新超高凈值家族的財(cái)富管理中來。這些實(shí)力更強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)使得家辦行業(yè)的專業(yè)化及規(guī)范化均得以提高。成熟的家族辦公室致力于提供專業(yè)化、全方位、一站式服務(wù)，涵蓋的領(lǐng)域包括財(cái)務(wù)規(guī)劃，家族戰(zhàn)略，家族治理和專業(yè)咨詢。
經(jīng)過這樣的發(fā)展，家族辦公室已經(jīng)成為全球金融市場(chǎng)的重要參與者，而且增長(zhǎng)迅速。最新數(shù)據(jù)表明，家族辦公室在世界范圍內(nèi)管理的資產(chǎn)已達(dá)六萬億美元的規(guī)模。
我在巴黎，新加坡和香港的多家國(guó)際投行工作過20多年，主要服務(wù)于機(jī)構(gòu)投資者，也對(duì)家族辦公室有一些了解，它們的基本特點(diǎn)是：
首先，以服務(wù)客戶需求為目標(biāo)，產(chǎn)品銷售是次要的。家辦必須具備獨(dú)立性，與客戶利益高度一致，挑選產(chǎn)品和推薦服務(wù)都是以客戶為核心。這里強(qiáng)調(diào)的是專屬化、定制化、私密化。
其次，設(shè)立多對(duì)一服務(wù)團(tuán)隊(duì)，由專業(yè)人員組成團(tuán)隊(duì)，涵蓋客戶關(guān)系、財(cái)富規(guī)劃、資產(chǎn)配置、行政服務(wù)、稅務(wù)咨詢、法務(wù)咨詢、遺產(chǎn)規(guī)劃、家庭教育……為客戶提供專業(yè)服務(wù)，獲得長(zhǎng)期信任。員工與客戶比例多控制在1：3到1：5左右，這樣可確保高質(zhì)量服務(wù)。
再次，提供定制化、全方位服務(wù)。家辦服務(wù)范圍十分廣泛，除了財(cái)富管理，還有企業(yè)經(jīng)營(yíng)，家族治理等。家辦需要以客戶需求為導(dǎo)向，通過長(zhǎng)期陪伴才能深入洞察客戶個(gè)性化需求，并據(jù)此廣泛嫁接和組織多種資源，建立獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力。
比如曾有個(gè)客戶告訴我，他去美國(guó)出差時(shí)有兩個(gè)投行的家辦團(tuán)隊(duì)接待，他希望見到金融界的重磅人物，其中一家建議的是見某一著名資產(chǎn)管理公司的創(chuàng)始人，而另一家安排的是和美聯(lián)儲(chǔ)主席會(huì)面。這就體現(xiàn)了不同家辦理解客戶需求和家辦自身資源能力上的差異。
另外一個(gè)例子是美國(guó)一家著名的家辦機(jī)構(gòu)為了幫助客戶追溯家族歷史，傳承家族文化，特別設(shè)立了家族商業(yè)中心，專門招募研究歷史、軍事史專家。
還有的家辦擅長(zhǎng)把本地化服務(wù)與全球化資源相配合，即家族客戶的的資產(chǎn)配置是全球化的。因?yàn)樵S多客戶他們的工作與生活方式正日趨全球化，相匹配的家辦也既要有本地認(rèn)知和資源，又要有全球視野。所以成功家辦往往要在主要金融中心和重要客戶市場(chǎng)設(shè)置機(jī)構(gòu)，建立全球網(wǎng)絡(luò)，以提供在岸和離岸一體化服務(wù)。
編輯：您這一番介紹，真是讓人大開眼界!
劉院長(zhǎng)，您和研究院股東大多數(shù)人都具有國(guó)際化背景，您前面也提到你們也正在開展針對(duì)中高端客戶的財(cái)富管理教育工作，您能介紹一下“教育”這塊嗎？
劉曦：在北京市地方金融局、通州區(qū)政府的大力支持下，北京國(guó)際財(cái)富管理研究院是由濤石資本、富華集團(tuán)、瑞士寶盛銀行、瑞中世界絲路促進(jìn)會(huì)，《財(cái)經(jīng)》巴倫共同發(fā)起的，于2019年正式成立。研究院取勢(shì)于北京市金融發(fā)展戰(zhàn)略定位，結(jié)盟國(guó)際頂尖金融投資機(jī)構(gòu)，匯聚財(cái)富管理領(lǐng)域頂級(jí)學(xué)術(shù)及實(shí)戰(zhàn)師資，致力于成為立足全球，深耕中國(guó)價(jià)值的財(cái)富管理教育和研究機(jī)構(gòu)。
我們開設(shè)了《財(cái)富中國(guó)：引領(lǐng)與傳承》教育項(xiàng)目，面向企業(yè)家族和行業(yè)領(lǐng)軍人物，凝聚重磅學(xué)者和政策制定者的深度智慧，融合海內(nèi)外家族財(cái)富管理、金融投資領(lǐng)袖的最佳實(shí)踐，打造了一個(gè)探討財(cái)富智慧、碰撞財(cái)富機(jī)遇、創(chuàng)新財(cái)富成長(zhǎng)、傳承財(cái)富精神的全新生態(tài)平臺(tái)。
我們的學(xué)員包括行業(yè)龍頭企業(yè)的家族代表、頂尖金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)袖、行業(yè)創(chuàng)富領(lǐng)袖、影響力領(lǐng)袖、資深投資領(lǐng)袖……大部分學(xué)員有海外留學(xué)背景及碩士以上學(xué)歷。學(xué)院代際從60后到90后。行業(yè)分布多樣化，地區(qū)分布包括主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域。學(xué)員們價(jià)值觀統(tǒng)一，學(xué)習(xí)意愿強(qiáng)烈，互動(dòng)積極，關(guān)注的專業(yè)領(lǐng)域包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策解讀、家辦架構(gòu)設(shè)計(jì)、資產(chǎn)配置邏輯、財(cái)富管理制度、家風(fēng)與家族文化打造、慈善與財(cái)富責(zé)任等等，這些也是家族辦公室業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，在項(xiàng)目課程設(shè)置中也是一個(gè)主線。在項(xiàng)目中還會(huì)專門安排一個(gè)由瑞士洛桑管理學(xué)院提供的家族企業(yè)及家辦的瑞士范例模塊，為學(xué)員們帶來領(lǐng)先的家辦管理實(shí)踐。
我們相信，這一項(xiàng)目會(huì)良好地回應(yīng)家族及財(cái)富人士在財(cái)富管理教育上的需求，期待和大家一起不斷完善。
我們也希望，我們所開展的財(cái)富管理教育、家族辦公室的行業(yè)推動(dòng)、家辦專委會(huì)的建立等等相關(guān)工作，能為北京城市副中心打造全球財(cái)富管理中心定位做一些相應(yīng)的工作，也為中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的健康發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。
編輯: 我們共同期待吧！也非常感謝您的精彩介紹。
《精英榜》總策劃：寧淳執(zhí)行主編：王卉編輯：紫炫、宇宙無敵小叮當(dāng)
