改革開放以來，我國創(chuàng)造了舉世矚目的發(fā)展成就，也創(chuàng)造了規(guī)模巨大的國民財富。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年我國GDP達(dá)114.37萬億元人民幣，位列世界第二。國民財富凝聚著廣大人民的勞動心血和智慧結(jié)晶，專業(yè)高效的財富管理是包括私人銀行在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)不可推卸的責(zé)任和使命。作為中國財富管理市場中最重要的參與主體之一，商業(yè)銀行私人銀行不斷探索新動能、新布局，取得了長足的發(fā)展。

全面反映中國私人銀行發(fā)展情況的專業(yè)、權(quán)威行業(yè)報告《中國私人銀行發(fā)展報告2021》目前已由中國金融出版社出版發(fā)行。該報告是清華大學(xué)五道口金融學(xué)院與中國銀行業(yè)協(xié)會連續(xù)第三年合作發(fā)布的私人銀行業(yè)發(fā)展報告，由清華大學(xué)五道口金融學(xué)院和中國銀行業(yè)協(xié)會共同編寫，主編為中國銀行業(yè)協(xié)會黨委書記邢煒，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長、清華大學(xué)金融科技研究院院長廖理；副主編為中國銀行業(yè)協(xié)會副秘書長張亮，清華五道口全球家族企業(yè)研究中心主任高皓，中國工商銀行高級業(yè)務(wù)總監(jiān)宋建華。

《報告》從市場、機(jī)構(gòu)、客戶、投資、傳承和戰(zhàn)略等六個部分，總結(jié)了2020年中國私人銀行的發(fā)展概況，研究探討了未來私人銀行發(fā)展模式。同時，《報告》深度結(jié)合我國社會發(fā)展現(xiàn)狀，聚焦中國家族公益慈善領(lǐng)域，系統(tǒng)闡述中國家族公益慈善發(fā)展歷程、實(shí)踐方式和制度環(huán)境，并展示了我國私人銀行在公益慈善領(lǐng)域的成功實(shí)踐案例。

《報告》呈現(xiàn)的主要觀點(diǎn)如下：

一、中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭強(qiáng)勁，財富聚集效應(yīng)突顯，財富管理行業(yè)各類機(jī)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型

2020年，我國GDP突破100萬億元人民幣，同比增長2.3%，成為世界主要經(jīng)濟(jì)體中唯一實(shí)現(xiàn)正增長的國家。2021年，我國GDP實(shí)現(xiàn)8.1%的增長率，繼續(xù)領(lǐng)跑全球主要經(jīng)濟(jì)體。經(jīng)濟(jì)向好帶動了居民財富的增加。財富管理行業(yè)供給端的各類金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出新模式、新產(chǎn)品、新格局的特征，轉(zhuǎn)型態(tài)勢良好。

二、中國私人銀行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模與客戶數(shù)量繼續(xù)保持兩位數(shù)增長，財富管理行業(yè)蓬勃發(fā)展

隨著財富管理行業(yè)的參與主體豐富化、競爭白熱化，未來，對銀行內(nèi)部零售、對公業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)協(xié)同整合的能力，將成為私人銀行在競爭中脫穎而出的法寶。中資私人銀行的資產(chǎn)管理規(guī)模從2019年的14.13萬億元，增至2020年的17.26萬億元，增長率達(dá)22.09%。私人銀行客戶數(shù)從2019年的103.14萬人，增至2020年的125.34萬人，增長率達(dá)21.53%。處于中資私人銀行第一梯隊、資產(chǎn)管理規(guī)模超過1萬億元的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、招商銀行和平安銀行引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。

三、新經(jīng)濟(jì)快速增長，多重因素引發(fā)高凈值人群結(jié)構(gòu)變化，資產(chǎn)配置意識和需求逐步提升

疫情進(jìn)一步加速傳統(tǒng)行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，資本持續(xù)涌向新經(jīng)濟(jì)。后疫情時代，“黑天鵝”事件逐漸常態(tài)化，地緣政治摩擦增加，各類資產(chǎn)價格高位震蕩，進(jìn)一步引發(fā)高凈值人群對資產(chǎn)配置和組合管理等投資理念的重視。調(diào)研顯示，高凈值人群的資產(chǎn)配置需求較往年有所提升。在選擇財富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)方面，商業(yè)銀行憑借堅實(shí)的信任基礎(chǔ)，成為高凈值人群的首選。同時，越來越多的高凈值人群開始應(yīng)用保險、家族信托、慈善信托等財富管理和傳承工具。

四、量化寬松下高凈值人群對收益要求提高，投資目標(biāo)兼顧流動性和收益率，海外投資心態(tài)更加謹(jǐn)慎

調(diào)研顯示，高凈值人群在2021年顯著增加了對高流動性的銀行理財產(chǎn)品及現(xiàn)金的配置，同時增配了公募基金和股票等資本市場產(chǎn)品。伴隨著我國金融業(yè)持續(xù)深化的開放政策，金融業(yè)的雙向開放推動QDII基金規(guī)模呈增長態(tài)勢，居民財富管理的合理有序出海變得更為便利。本次調(diào)研中，五成以上的高凈值人群配置境外資產(chǎn)的目的是分散單一市場的投資風(fēng)險。在新冠疫情和地緣政治的作用下，選擇在美國和澳大利亞配置資產(chǎn)的高凈值人群比例顯著下降。

五、代際傳承加速進(jìn)行，大額保單、家族信托、慈善信托、家族辦公室等傳承工具的應(yīng)用更為廣泛

根據(jù)中國社會科學(xué)院發(fā)布的《中國國家資產(chǎn)負(fù)債表2020》，截至2019年底，我國居民總資產(chǎn)達(dá)574.96萬億元，全球財富市場規(guī)模排名第二，在世界前20大財富市場中增速最快，個人可投資資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)高速增長。在存量經(jīng)濟(jì)和全球低利率的環(huán)境下，富裕人群的財富規(guī)模增速明顯。財富管理行業(yè)供給端的各類金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出新模式、新產(chǎn)品、新格局的特征，轉(zhuǎn)型態(tài)勢良好。

六、私人銀行應(yīng)打造更全面、更深入、更立體、更綠色、更互惠的服務(wù)模式

財富管理需求日趨綜合化和多元化，對私人銀行服務(wù)提出了更高的要求?？蛻艚Y(jié)構(gòu)的改變推動私人銀行與客戶交互模式的轉(zhuǎn)變，這對私人銀行建設(shè)多元化服務(wù)人才隊伍、數(shù)字化客戶信息收集及分析、定制化客戶服務(wù)方案及實(shí)時有效的智能反饋機(jī)制提出了更高要求。綠色金融是私人銀行的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)關(guān)鍵點(diǎn)，私人銀行應(yīng)提升對ESG投資的重視程度，積極倡導(dǎo)推廣綠色金融產(chǎn)品，積極履行金融業(yè)的社會責(zé)任，助力國家碳達(dá)峰碳中和戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。

七、慈善作為改善分配格局、實(shí)現(xiàn)共同富裕的重要方式寫入國家“十四五”規(guī)劃，高凈值人群對公益慈善的關(guān)注度和參與度上升

隨著現(xiàn)代慈善公益理念的日益深入，高凈值人群和民營企業(yè)的捐贈行為呈現(xiàn)出更強(qiáng)的組織性和持續(xù)性，更多地使用了專項基金、家族基金會、慈善信托等結(jié)構(gòu)清晰明確、捐贈行為可溯的捐贈工具。私人銀行作為具備專業(yè)運(yùn)營、資源整合及綜合服務(wù)能力的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)更加積極地將慈善事業(yè)納入高凈值客戶服務(wù)的范圍內(nèi)，為公益慈善事業(yè)充當(dāng)專業(yè)顧問，并利用規(guī)模優(yōu)勢為先富群體提供捐贈平臺，有序推動中國公益慈善事業(yè)的發(fā)展。