智通財經APP獲悉，信達證券發(fā)布研究報告稱，多事件催化半導體回升預期，國內對半導體產業(yè)支持力度逐步加大，國產化仍然是國內半導體設備產業(yè)發(fā)展的主旋律。年初以來市場悲觀預期仍存，半導體設備板塊估值處于歷史底部區(qū)間。近期伴隨ASML發(fā)布聲明回應額外出口管制、國務院重組科學技術部及組建中央科技委、大基金二期入股長江存儲等催化事件，市場信心有望逐步筑建，該行認為長期來看國產替代仍是行業(yè)投資主線，建議關注半導體設備、零部件和材料板塊。

投資建議：1)設備：北方華創(chuàng)(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)、拓荊科技(688072.SH)、精測電子(300567.SZ)等;2)零部件：茂萊光學(688502.SH)、美埃科技(688376.SH)、福晶科技(002222.SZ)等;3)材料：滬硅產業(yè)(688126.SH)、鼎龍股份(300054.SZ)、興森科技(002436.SZ)等。

信達證券主要觀點如下：

ASML官方聲明稱浸沒式DUV或不完全受限。

當地時間3月8日，ASML在其官網發(fā)布《關于額外出口管制的聲明》稱，當日荷蘭政府出臺的額外出口管制并不涉及所有浸沒式光刻機設備，只包括“最先進”的設備。盡管ASML尚未收到有關“最先進”的確切定義，ASML將其定義為TWINSCAN NXT:2000i和更先進的浸沒式設備，公司認為成熟制程客戶可以使用不太先進的浸沒式設備。今年年初海外媒體稱美日荷三國達成協議，將對中國芯片制造施加新的設備出口管制和限制，市場擔憂ASML將對華全面禁售浸沒式DUV設備。此次ASML的官方聲明好于市場悲觀預期，證實全面禁售浸沒式DUV的概率較低。該行認為，國內晶圓廠仍有較大概率購買ASML的TWINSCAN NXT:1980Di型號浸沒式DUV，先進制程擴產有望恢復正軌，產業(yè)鏈上下游或將持續(xù)受益，建議關注國內半導體設備及材料廠商。

重新組建科學技術部，強化對半導體行業(yè)支持。

3月10日，十四屆全國人大一次會議表決通過了關于國務院機構改革方案的決定，將重新組建科學技術部，并組建中央科技委員會。此次重組將化轉部分具體管理職能、部分所屬部門至其他國務院機構，加強科學技術部推動健全新型舉國體制、優(yōu)化科技創(chuàng)新全鏈條管理、促進科技成果轉化、促進科技和經濟社會發(fā)展相結合等職能。該行認為，當前我國半導體制造部分環(huán)節(jié)仍受制于海外，重組科學技術部并組建中央科技委員會有利于強化國家對半導體行業(yè)的支持力度，有望加速國內半導體設備和材料的自主可控步伐。

大基金二期入股長江存儲，存儲芯片國產替代有望加速。

根據國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，2月27日，長江存儲科技控股有限公司發(fā)生多項工商變更，其中股東變更內容上，新增國家集成電路產業(yè)投資基金二期股份有限公司、長江產業(yè)投資集團有限公司及湖北長晟發(fā)展有限責任公司等股東。大基金二期此次出資額為129億元，持股比例為12.24%。該行認為，大基金二期的入股增資有望支持長江存儲恢復擴產，存儲芯片國產替代有望加速，同時擴產帶來對半導體設備和材料的需求也將有望讓產業(yè)鏈持續(xù)收益。

風險因素：半導體國產替代進程不及預期;中美貿易摩擦進一步加劇風險。