今天，雖然主線（數(shù)字中國、中特估、半導體、AI/GPT)核心主線沖高回來，但主線的邏輯沒有變。

這里講一下三大運營商，基本上差不多跌停，本質是漲多了，這次調(diào)整是放量下跌，說明是要調(diào)整一段時間，預期調(diào)整范圍在15-20%之間。反觀，港股的三大運營商比A股的穩(wěn)定?！爸刑毓馈闭{(diào)整，也是預期中的事，要知道，“中特估”的構建，路漫漫，稍安勿躁。上述內(nèi)容在視頻中都有專門的講解。

核心主線的獲利回吐，這有利于未來走得更遠。對應儲能板塊大漲，說資金開始關注一季報，在賽道里面業(yè)績確定性高就屬儲能，3月國內(nèi)儲能招標景氣度高、業(yè)績確定性強，儲能板塊還是賽道里最強賽道之一。

指數(shù)中位線下方，倉位五成以下。今年宏觀小年，交易的大年，大波段交易。

今年是宏觀的小年、交易的大年。核心是，中M兩國都處于兩難之中，政策都在一個很小的區(qū)間內(nèi)左右搖擺，力求平衡。我們的信用政策放與收搖擺，既要穩(wěn)一定的增長，又不敢加太多杠桿；美國是貨幣政策收與放的搖擺，既要抗通脹還要防危機。

說直白一點就是，市場走不出單邊行情，如果是已經(jīng)連漲之后再遇到利好，沖高之后就要思考要不要撤，這就是今年的策略，不要死拿。倉位結構性非常明顯。別全信大故事，來回做大波段。

交易策略就是組合配置，同時選龍寡頭。比如我給內(nèi)部同學交易策略，11月初講恒生科技科技反彈超過70%的時候，讓大家換到納指上。接下來等納指漲高了，又可以換成恒生科技。

本期解密重點講解半導體：周期逆轉疊加“彎道超車”機會方向。具體的點擊視頻觀看。

自主可控最急迫的領域就是芯片，而能幫助我國加快實現(xiàn)芯片自主可控的技術就是Chiplet。Chiplet對我國芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說，是彎道超車的好機會，也是發(fā)展的必然大趨勢。核心龍頭公司還疊加了庫存周期的末端，股價剛進入右側不久，具體的點擊視頻免費觀看。

結論：指數(shù)中位線下方，倉位半倉以下，交易策略，波段搞。主線未變。

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